O comércio de varejo de varejo já existe desde a virada do século, embora tenha realmente decolado há cerca de 7 anos, quando as conexões de banda larga de alta velocidade se tornaram amplamente disponíveis.
Os corretores de varejo de Forex começaram oferecendo Forex à vista e este ainda é o principal pilar do negócio. No Forex à vista, o comerciante compra ou vende quantidades nominais de uma moeda em troca de outra moeda, procurando lucrar com movimentos direcionais.
Mais tarde, a indústria expandiu-se para oferecer aos clientes as oportunidades de negociar uma gama mais ampla de ativos, como uma série de commodities mais líquidas e índices de ações. A indústria ainda está cheia de corretores que se chamam de corretores "Forex", mas o componente não-Forex de seus negócios continua a crescer até o ponto em que "corretor de Forex" está quase se tornando um equívoco.
Commodities, como ouro e petróleo, e índices de ações, bem como ações individuais que são oferecidas por alguns corretores, são normalmente oferecidos como CFDs (“Contratos por Diferença”). Às vezes, os pares de moedas dos estrangeiros são oferecidos para negociação também como CFDs. Isso evita a questão da propriedade dos ativos subjacentes e também pode fornecer algumas vantagens fiscais. Em um CFD, o corretor e o negociante apenas concordam que um deles deve o outro dinheiro à soma de X unidades monetárias para cada ponto de aumento ou diminuição do ponto de entrada da negociação. Os CFDs são apenas um invólucro jurídico e não devem ser confundidos com os ativos subjacentes, mas geralmente são como índices de ações e commodities são normalmente envolvidos como CFDs.
Por que os corretores estão oferecendo mais mercadorias e índices de ações?
Corretores estão no negócio para ganhar dinheiro e a resposta simples para a pergunta de por que mais e mais corretores estão expandindo suas ofertas é simples: porque há uma demanda crescente para diversificar a partir de Forex simples, e também porque os spreads que podem ser cobrados em commodities e índices de ações são mais altos, levando a um lucro mais fácil para a corretora que oferece tais instrumentos.
Por exemplo, vamos usar o par de Forex mais barato para negociar, o EUR / USD como exemplo. Corretores de Forex competitivos normalmente em condições normais de mercado cobram cerca de 1,2 pips como um total de spread e comissão de “ida e volta”. Isto significa que em cada negócio, uma vez que você tenha aberto e fechado o comércio, você está pagando cerca de 1,2 pips ao corretor Forex.
No momento da escrita, o preço de mercado do par de moedas EUR / USD é de cerca de 1.1000, ou seja, 11.000 pips. Isso significa que o custo de 1,2 pips para negociação representa uma taxa de negociação efetiva igual a 0,0001% do valor do ativo. Esta parece ser uma comissão muito pequena a pagar. Compare isso com o índice S & P 500, que geralmente custa cerca de 0,9 pontos para o comércio. O valor atual deste Índice é de 2.108 pontos, portanto o custo de negociação equivale a cerca de 0,0004% do valor do ativo: assim, um corretor pode cobrar cerca de 4 vezes a comissão por esse valor em comparação a um par de moedas como o EUR / USD. Quando você considera que a maioria dos corretores não cobre seu livro completo no mercado real, os spreads mais altos normalmente significam maior lucro para eles. As commodities, como os índices de ações, também são geralmente mais caras para negociar do que os pares de Forex não exóticos.
Por que os clientes querem commodities e índices de ações?
Então, se esses instrumentos são mais caros para o comércio, por que os comerciantes estão tão interessados em ter acesso a eles? É em parte um caso de moda, e a natureza humana busca novidades à medida que o Forex começa a parecer um pouco obsoleto. No entanto, há também uma razão prática muito boa: commodities e ações tendem a tender mais e exibir maior volatilidade do que pares de moedas Forex e, portanto, mesmo com os custos de negociação mais altos, incluindo taxas de swap overnight, é mais fácil ganhar dinheiro negociando esses instrumentos do que está negociando em Forex.
Isso pode ser uma informação surpreendente, mas as flutuações de moeda no valor são relativamente pequenas. O Forex também tem uma forte propensão para variar, ou seja, reverter para o seu preço médio. Compare isso com commodities, como o petróleo, que pode reduzir pela metade ou dobrar de valor em questão de dois ou três meses, ou índices de ações que freqüentemente tendem a subir e duplicar, triplicar ou mais em mercados de alta de vários anos.
Commodities e Índices de Ações mostram um Momento Mais Forte
Para tentar provar que commodities e índices de ações tendem a mostrar movimentos direcionais mais fortes do que o Forex, eu olhei para as mudanças de preço de 38 pares de moeda Forex, 4 commodities e 12 índices de ações, medindo as variações de preço de cada um dos últimos 3 meses e investir por uma semana no maior motor, na direção do movimento. Anteriormente, realizei um teste de desempenho de “melhor de” semelhante apenas em pares de Forex.
O retorno desde janeiro de 2009 foi de um retorno positivo de 23%. Os melhores desempenhos foram Silver (31%) e o Nikkei 225 Equity Index (23%). Se cairmos para os segundos motores mais fortes, os melhores desempenhos foram, de longe, o Brude Crude e o Brent Crude, com cerca de 23% cada.