Tendências nas tendências
Negociar com a tendência é a vantagem mais fácil e estatisticamente confiável que pode ser usada para ganhar dinheiro nos mercados. Neste artigo, examinaremos o que você pode esperar de tendências em Forex, principais índices de ações e commodities, com base em dados históricos dos últimos 16 anos.
Definindo uma tendência
Ao conduzir uma análise de vários ativos durante um longo período, faz sentido usar uma medida simples de tendência. Aqui, a definição é a seguinte: se o preço de abertura semanal de um ativo estiver acima de seus preços de 13 e 26 semanas atrás, ele estará em tendência de alta. Se estiver abaixo de seus preços de 13 e 26 semanas atrás, está em tendência de baixa. Se nenhum desses critérios for atendido, o ativo não estará em uma tendência.
A análise aproximada é conduzida assumindo que um ativo em tendência de alta é comprado na abertura de cada semana, ou vendido em vez disso se em uma tendência decrescente. Comissões, spreads e swaps não são considerados, pois o objetivo é apenas quantificar os fenômenos de tendência, não apresentar uma estratégia comercial completa. Nenhuma alavancagem foi usada. A análise é realizada principalmente ao longo de 16 anos de dados históricos, de julho de 2001 até o final de junho de 2017.
Tendências Forex
Os pares de dólares dos EUA com os maiores volumes de mercado foram analisados, e todos produziram medidas de tendências positivas, exceto o par de moedas USD / CHF. Observe que nenhum dado estava disponível para o par de moedas NZD / USD antes de 2003.
Tendências
Os rebaixamentos máximos de pico a vale são exibidos em "Pior DD". Esta é uma estatística importante, já que a relação entre o rebaixamento e o retorno é tão importante quanto o retorno total para os operadores inteligentes. O fator lucro é uma métrica importante para os traders de tendência, mostrando a relação do lucro total com o maior drawdown. A taxa de crescimento anual composta (CAGR) também é mostrada, que é o que o retorno final teria sido igual a, como um retorno sobre o investimento a cada ano, combinado. Aqui estão os resultados semanais ao longo do tempo, exibidos em formato gráfico:
Tendências
Alguns elementos interessantes podem ser observados. Em primeiro lugar, todos estes pares de moedas produziram um CAGR de 5,95% com uma redução máxima de 91,67%.
Tendências
Uma estratégia de compra e manutenção aplicada ao índice S & P 500 das principais ações norte-americanas produziria, no mesmo período, um retorno total de 97,92%, com um CAGR de 4,36% e incluindo pelo menos uma redução superior a 50%. Parece que o dólar americano, pelo menos, produz tendências comparáveis àquelas produzidas pelo mercado de ações. Uma comparação mais justa, no entanto, seria comparar os resultados do índice S & P 500 aplicando a mesma estratégia de acompanhamento de tendências.
O resultado é um retorno total de 50,11%, resultando em um CAGR de 2,57%, com um pior drawdown de 36,24%, produzindo um fator de lucro de 1,38. Deve-se admitir que isso se compara favoravelmente aos resultados do Forex, já que o CAGR é mais alto do que a maioria dos pares de moedas, mas o mais importante é que a redução máxima é relativamente baixa. Bate tudo, exceto o par de moedas GBP / USD.
O desempenho fortemente negativo e comportamento incomum do franco suíço (CHF) é uma característica de destaque notável deste universo de Forex. Não é apenas uma falha de tendência, é uma forte propensão para reverter para um meio. Embora eu não inclua os dados aqui, com exceção dos cruzamentos do Euro, os cruzamentos de moedas (pares não-USD) não tiveram uma boa evolução nos últimos anos. Isso deve ser um aviso para os corretores de tendências Forex, já que como podemos saber que os mesmos pares que tenderam bem no passado continuarão tendendo no futuro, particularmente quando os índices de ações parecem ter uma boa tendência, particularmente no lado longo? Aqui estão os resultados do mesmo teste aplicado ao índice S & P 500 “long only”:
O resultado é um retorno total de 53.97%, dando um pouco de CAGR de 2.73%, mas um pior draw significativamente melhorado de 18.78%. Isso é superior a todos os pares de moedas, exceto o GBP / USD, e por comércio, é melhor até que isso, porque passou mais tempo fora do mercado e, portanto, é superior em uma base ajustada ao risco. O fator de lucro de 2,87 é impressionante.
Quais pares de Forex serão mais importantes?
Como mencionado anteriormente, pode ser perigoso supor que os pares do USD continuarão a apresentar tendência mais forte no futuro. No entanto, como o USD é a principal moeda de reserva global e é uma contrapartida em aproximadamente 80% de todas as negociações de Forex em volume, parece provável que sua propensão à tendência tenha base na estrutura do mercado, pelo menos enquanto continuar como a moeda global dominante. Este argumento é apoiado pelo fato de que o euro também é responsável por muito volume de mercado, e é a segunda moeda mais propensa a tendências de comportamento. Abordagens técnicas, como a seleção dos pares de Forex mais fortemente tendentes, não produziram resultados notavelmente melhores (exceto em EUR / USD e USD / JPY), de modo que parece não haver alternativa à aplicação de algum tipo de lógica discricionária ou de mercado / fundamental.
Negociar com a tendência é a vantagem mais fácil e estatisticamente confiável que pode ser usada para ganhar dinheiro nos mercados. Neste artigo, examinaremos o que você pode esperar de tendências em Forex, principais índices de ações e commodities, com base em dados históricos dos últimos 16 anos.
Definindo uma tendência
Ao conduzir uma análise de vários ativos durante um longo período, faz sentido usar uma medida simples de tendência. Aqui, a definição é a seguinte: se o preço de abertura semanal de um ativo estiver acima de seus preços de 13 e 26 semanas atrás, ele estará em tendência de alta. Se estiver abaixo de seus preços de 13 e 26 semanas atrás, está em tendência de baixa. Se nenhum desses critérios for atendido, o ativo não estará em uma tendência.
A análise aproximada é conduzida assumindo que um ativo em tendência de alta é comprado na abertura de cada semana, ou vendido em vez disso se em uma tendência decrescente. Comissões, spreads e swaps não são considerados, pois o objetivo é apenas quantificar os fenômenos de tendência, não apresentar uma estratégia comercial completa. Nenhuma alavancagem foi usada. A análise é realizada principalmente ao longo de 16 anos de dados históricos, de julho de 2001 até o final de junho de 2017.
Tendências Forex
Os pares de dólares dos EUA com os maiores volumes de mercado foram analisados, e todos produziram medidas de tendências positivas, exceto o par de moedas USD / CHF. Observe que nenhum dado estava disponível para o par de moedas NZD / USD antes de 2003.
Tendências
Os rebaixamentos máximos de pico a vale são exibidos em "Pior DD". Esta é uma estatística importante, já que a relação entre o rebaixamento e o retorno é tão importante quanto o retorno total para os operadores inteligentes. O fator lucro é uma métrica importante para os traders de tendência, mostrando a relação do lucro total com o maior drawdown. A taxa de crescimento anual composta (CAGR) também é mostrada, que é o que o retorno final teria sido igual a, como um retorno sobre o investimento a cada ano, combinado. Aqui estão os resultados semanais ao longo do tempo, exibidos em formato gráfico:
Tendências
Alguns elementos interessantes podem ser observados. Em primeiro lugar, todos estes pares de moedas produziram um CAGR de 5,95% com uma redução máxima de 91,67%.
Tendências
Uma estratégia de compra e manutenção aplicada ao índice S & P 500 das principais ações norte-americanas produziria, no mesmo período, um retorno total de 97,92%, com um CAGR de 4,36% e incluindo pelo menos uma redução superior a 50%. Parece que o dólar americano, pelo menos, produz tendências comparáveis àquelas produzidas pelo mercado de ações. Uma comparação mais justa, no entanto, seria comparar os resultados do índice S & P 500 aplicando a mesma estratégia de acompanhamento de tendências.
O resultado é um retorno total de 50,11%, resultando em um CAGR de 2,57%, com um pior drawdown de 36,24%, produzindo um fator de lucro de 1,38. Deve-se admitir que isso se compara favoravelmente aos resultados do Forex, já que o CAGR é mais alto do que a maioria dos pares de moedas, mas o mais importante é que a redução máxima é relativamente baixa. Bate tudo, exceto o par de moedas GBP / USD.
O desempenho fortemente negativo e comportamento incomum do franco suíço (CHF) é uma característica de destaque notável deste universo de Forex. Não é apenas uma falha de tendência, é uma forte propensão para reverter para um meio. Embora eu não inclua os dados aqui, com exceção dos cruzamentos do Euro, os cruzamentos de moedas (pares não-USD) não tiveram uma boa evolução nos últimos anos. Isso deve ser um aviso para os corretores de tendências Forex, já que como podemos saber que os mesmos pares que tenderam bem no passado continuarão tendendo no futuro, particularmente quando os índices de ações parecem ter uma boa tendência, particularmente no lado longo? Aqui estão os resultados do mesmo teste aplicado ao índice S & P 500 “long only”:
O resultado é um retorno total de 53.97%, dando um pouco de CAGR de 2.73%, mas um pior draw significativamente melhorado de 18.78%. Isso é superior a todos os pares de moedas, exceto o GBP / USD, e por comércio, é melhor até que isso, porque passou mais tempo fora do mercado e, portanto, é superior em uma base ajustada ao risco. O fator de lucro de 2,87 é impressionante.
Quais pares de Forex serão mais importantes?
Como mencionado anteriormente, pode ser perigoso supor que os pares do USD continuarão a apresentar tendência mais forte no futuro. No entanto, como o USD é a principal moeda de reserva global e é uma contrapartida em aproximadamente 80% de todas as negociações de Forex em volume, parece provável que sua propensão à tendência tenha base na estrutura do mercado, pelo menos enquanto continuar como a moeda global dominante. Este argumento é apoiado pelo fato de que o euro também é responsável por muito volume de mercado, e é a segunda moeda mais propensa a tendências de comportamento. Abordagens técnicas, como a seleção dos pares de Forex mais fortemente tendentes, não produziram resultados notavelmente melhores (exceto em EUR / USD e USD / JPY), de modo que parece não haver alternativa à aplicação de algum tipo de lógica discricionária ou de mercado / fundamental.