Análise Fundamental Forex para 2018
Usando análise fundamental para o comércio Forex pode ser muito perigoso quando não é feito direito. Ironicamente, os traders que confiam na análise fundamental, e não em alguma forma de análise técnica, tendem a perder dinheiro mais rapidamente do que se estivessem presos à análise técnica. Isso parece estranho e contra-intuitivo, mas é verdade. Neste artigo, vou explicar por que usar exclusivamente a análise fundamental pode ser perigoso, então mostrarei como o tipo certo de análise fundamental pode ser usado para tornar sua negociação melhor, se é algo que você realmente quer usar. Vou me concentrar no que a situação fundamental provavelmente será no início de 2018. Você certamente não precisa usar análises fundamentais para ganhar dinheiro no longo prazo no mercado Forex, mas pode ajudar.
Por que as estratégias fundamentais mecânicas têm desempenho pior do que as estratégias de acompanhamento de tendências
A análise fundamentalista parece um método sensato e conservador para decidir onde investir seu dinheiro. Afinal, se você estivesse pensando em investir em uma ação, você se sentiria bem em realizar a devida diligência na empresa, verificar sua posição financeira e estar convencido de que a economia provavelmente cresceria ao longo do horizonte de tempo de seu investimento. Então, não faz sentido se sentir da mesma forma sobre o país cuja moeda você está comprando, mesmo que seu horizonte de tempo seja menor do que o de um investimento típico em ações? Bem, é uma abordagem lógica, mas há dois problemas imediatos na aplicação desse princípio ao Forex. Em primeiro lugar, quais indicadores fundamentais você vai usar para fazer sua chamada sobre os fundamentos? Em segundo lugar, parece claro que as moedas nacionais fiduciárias são muito menos afetadas pelos fundamentos econômicos do que os mercados de ações, portanto, mesmo que você escolha as variáveis certas para sua análise, elas provavelmente não serão muito úteis. Moedas não são o “estoque” de uma nação, são instrumentos de dívida emitidos por seu banco central.2018 Forex Fundamental Analysis
Vamos considerar alguns dos indicadores de análise fundamental mais populares que podem ser aplicados a moedas:
Valor Justo: você considera os custos relativos de uma cesta de mercadorias em duas moedas diferentes, vendendo aquela que parece supervalorizada, e comprando aquela que parece subvalorizada, esperando que os valores se fundam. É muito lógico, mas simplesmente não funcionou nas últimas décadas. Ele descarta completamente o fato de que existem boas razões pelas quais os bens e serviços são relativamente mais ou menos caros em diferentes países.
Diferencial de Taxa de Juros: moedas com taxas de juros mais altas tendem a atrair mais investimento, o que significa que o dinheiro especulativo deve fluir de moedas com taxas de juros mais baixas para moedas com taxas de juros mais altas. Portanto, deve ser possível lucrar com a compra de moedas com taxas mais altas usando moedas com taxas mais baixas. Um benefício adicional de uma estratégia tão fundamental é que as taxas cobradas diariamente pelo seu corretor devem ser baixas, ou até mesmo positivas a seu favor, já que elas são baseadas na expectativa do mercado das taxas futuras. A boa notícia é que essa estratégia geralmente produz uma pequena vantagem positiva. A má notícia: a vantagem é pequena e a estratégia mantém você longe de grandes negócios. Também tende a parar de funcionar durante os períodos de turbulência do mercado. Pode haver tendências de preços fortes e de longo prazo contra as taxas LIBOR por meses sem fim. Além disso, há alguns anos vivemos em uma época de baixas taxas de juros, de modo que os diferenciais disponíveis entre as principais moedas globais são muito pequenos.
Crescimento Econômico: comprar moedas com números de PIB fortes e / ou crescentes, e vender moedas com números de PIB fracos e / ou em queda. Isso parece lógico, mas não há evidências de que funcione como uma estratégia independente.
Bancos Centrais são Chaves
Se abordagens fundamentais típicas são falhas, o que você pode fazer? Bem, uma estratégia de análise fundamental melhor deve ser alinhada com as posições dos bancos centrais das moedas. Considere o fato de que qualquer banco central pode criar o máximo de oferta de moeda que quiser e também reduzir muito, assim como (geralmente) ter o poder de definir a taxa de juros da moeda. Isso é muito poder para mover o preço. Infelizmente, os bancos centrais não colocam cartazes dizendo “apertar” ou “relaxar”, o que tornaria esse tipo de estratégia muito mais fácil! No entanto, é possível seguir as liberações do banco central, que são dadas mensalmente (na maioria dos casos), e ler comentários inteligentes sobre elas, para desenvolver uma opinião. Você provavelmente precisará do comentário inteligente, mesmo que você leia os textos completos das liberações do banco central, a menos que esteja muito claro o que está procurando, você provavelmente não será capaz de chegar a uma conclusão correta.
Usando análise fundamental para o comércio Forex pode ser muito perigoso quando não é feito direito. Ironicamente, os traders que confiam na análise fundamental, e não em alguma forma de análise técnica, tendem a perder dinheiro mais rapidamente do que se estivessem presos à análise técnica. Isso parece estranho e contra-intuitivo, mas é verdade. Neste artigo, vou explicar por que usar exclusivamente a análise fundamental pode ser perigoso, então mostrarei como o tipo certo de análise fundamental pode ser usado para tornar sua negociação melhor, se é algo que você realmente quer usar. Vou me concentrar no que a situação fundamental provavelmente será no início de 2018. Você certamente não precisa usar análises fundamentais para ganhar dinheiro no longo prazo no mercado Forex, mas pode ajudar.
Por que as estratégias fundamentais mecânicas têm desempenho pior do que as estratégias de acompanhamento de tendências
A análise fundamentalista parece um método sensato e conservador para decidir onde investir seu dinheiro. Afinal, se você estivesse pensando em investir em uma ação, você se sentiria bem em realizar a devida diligência na empresa, verificar sua posição financeira e estar convencido de que a economia provavelmente cresceria ao longo do horizonte de tempo de seu investimento. Então, não faz sentido se sentir da mesma forma sobre o país cuja moeda você está comprando, mesmo que seu horizonte de tempo seja menor do que o de um investimento típico em ações? Bem, é uma abordagem lógica, mas há dois problemas imediatos na aplicação desse princípio ao Forex. Em primeiro lugar, quais indicadores fundamentais você vai usar para fazer sua chamada sobre os fundamentos? Em segundo lugar, parece claro que as moedas nacionais fiduciárias são muito menos afetadas pelos fundamentos econômicos do que os mercados de ações, portanto, mesmo que você escolha as variáveis certas para sua análise, elas provavelmente não serão muito úteis. Moedas não são o “estoque” de uma nação, são instrumentos de dívida emitidos por seu banco central.2018 Forex Fundamental Analysis
Vamos considerar alguns dos indicadores de análise fundamental mais populares que podem ser aplicados a moedas:
Valor Justo: você considera os custos relativos de uma cesta de mercadorias em duas moedas diferentes, vendendo aquela que parece supervalorizada, e comprando aquela que parece subvalorizada, esperando que os valores se fundam. É muito lógico, mas simplesmente não funcionou nas últimas décadas. Ele descarta completamente o fato de que existem boas razões pelas quais os bens e serviços são relativamente mais ou menos caros em diferentes países.
Diferencial de Taxa de Juros: moedas com taxas de juros mais altas tendem a atrair mais investimento, o que significa que o dinheiro especulativo deve fluir de moedas com taxas de juros mais baixas para moedas com taxas de juros mais altas. Portanto, deve ser possível lucrar com a compra de moedas com taxas mais altas usando moedas com taxas mais baixas. Um benefício adicional de uma estratégia tão fundamental é que as taxas cobradas diariamente pelo seu corretor devem ser baixas, ou até mesmo positivas a seu favor, já que elas são baseadas na expectativa do mercado das taxas futuras. A boa notícia é que essa estratégia geralmente produz uma pequena vantagem positiva. A má notícia: a vantagem é pequena e a estratégia mantém você longe de grandes negócios. Também tende a parar de funcionar durante os períodos de turbulência do mercado. Pode haver tendências de preços fortes e de longo prazo contra as taxas LIBOR por meses sem fim. Além disso, há alguns anos vivemos em uma época de baixas taxas de juros, de modo que os diferenciais disponíveis entre as principais moedas globais são muito pequenos.
Crescimento Econômico: comprar moedas com números de PIB fortes e / ou crescentes, e vender moedas com números de PIB fracos e / ou em queda. Isso parece lógico, mas não há evidências de que funcione como uma estratégia independente.
Bancos Centrais são Chaves
Se abordagens fundamentais típicas são falhas, o que você pode fazer? Bem, uma estratégia de análise fundamental melhor deve ser alinhada com as posições dos bancos centrais das moedas. Considere o fato de que qualquer banco central pode criar o máximo de oferta de moeda que quiser e também reduzir muito, assim como (geralmente) ter o poder de definir a taxa de juros da moeda. Isso é muito poder para mover o preço. Infelizmente, os bancos centrais não colocam cartazes dizendo “apertar” ou “relaxar”, o que tornaria esse tipo de estratégia muito mais fácil! No entanto, é possível seguir as liberações do banco central, que são dadas mensalmente (na maioria dos casos), e ler comentários inteligentes sobre elas, para desenvolver uma opinião. Você provavelmente precisará do comentário inteligente, mesmo que você leia os textos completos das liberações do banco central, a menos que esteja muito claro o que está procurando, você provavelmente não será capaz de chegar a uma conclusão correta.