Trading com ouro na bolsa Forex - como escolher melhor estratégia.
A história do ouro como equivalente monetário começou há mais de 5000 anos. Inicialmente, o metal era usado para forjar e cunhar moedas, o ouro em pó era usado como dinheiro. Com um aumento brusco da produção mundial, alguns países começaram a usar o Au como uma moeda nacional temporária. Posteriormente, foi introduzido padrão-ouro — vinculação monetária a uma fixa a quantidade do ouro.
Atualmente, o papel do ouro como principal instrumento de pagamento ficou em segundo plano, cedendo lugar ao dinheiro em papel e às criptomoedas. Nos dias de hoje, o Au é um instrumento de investimento, é usado como um ativo-protetor para diversificação e cobertura financeira de riscos, operações especulativas, investimento de longo prazo e formar uma reserva de ouro. Principais participantes do mercado de ouro: bancos centrais, Fundo Monetário Internacional (FMI) e outros fundos, bancos comerciais, bolsas, fundos de investimento e ETF, traders e investidores privados, companhias de extração do ouro e consumidores.
Sobre como ganhar em operações com ouro e investir em ativos em ouro, leia nesta revista.
Neste artigo analisaremos:
O mercado dos contratos futuros em ouro Trading intra-diário com o ouro no Forex As melhores estratégias para trading com ouro na bolsa ou por meio duma corretora Trading ou investimento — o que é melhor? Como operar com ouro no Forex e bolsa de valores Um exemplo da estratégia de trading para o ouro no Forex Horário das sessões de trading do mercado Vantagens e desvantagens do investimento em ouro Regulação do mercado de trading de ouro Os preços do ouro online Como escolher uma corretora para trading com ouro? Preguntas frequentes sobre os investimentos.
O mercado dos contratos futuros em ouro.
Existem diferentes maneiras de ganhar com ativos em ouro. O metal físico é mais frequentemente usado para investimento de longo prazo, os contratos futuros — para especulação de curto prazo.
Menção. O contrato futuro sobre o ouro — é um valor mobiliário bolsista, um acordo entre comprador e vendedor. Isto é um contrato de compra/venda do ouro no futuro a preço atual. O contrato futuro pode ser de entrega e liquidado. O contrato futuro de entrega pressupõe o fornecimento real do metal num certo prazo. O liquidado - compensação mútua financeira: se o preço do metal precioso aumentou no prazo indicado no contrato, o comprador leva vantagens - ele o comprou a um preço mais baixo. Se o metal ficou mais barato, o vendedor sai ganhando.
Existem também outros derivados, onde o ouro atua como o ativo básico, mas o trading com futuros continua a ser mais popular. Isto é o instrumento mais compreensível e líquido que pode ser vendido ou comprado antes de data de vencimento.
O montante da entrada no mercado de contratos futuros do ouro depende de tipo de contratos processados, objetivos de lucro e sistema de gestão de riscos. O lote padronizado na bolsa constitui 100 onças. Para uma operação mínima com volume em 0,01 lotes, precisa um montante cerca de 2000 USD. Este valor não considera a necessidade de ter dinheiro para garantir um prejuízo. É possível usar a alavancagem, mas as corretoras bolsistas, diferentemente de corretoras Forex, são menos generosos - a alavancagem média na bolsa é até 1:20.
Uma alternativa são os contratos E-Mini iguais a 0,1 de contrato padronizado. Mas o limite mínimo de entrada para o mercado de contratos futuros bolsista mantém-se o mesmo — desde 1000-2000 USD.
Trading intra-diário com o ouro no Forex.
Antes de analisar a especificidade de trading intra-diário, explicarei a diferença entre um lote completo em operações com pares de moedas e um lote completo em par XAU/USD. A compreensão de cálculo do valor de tick da corretora Forex ajudará a calcular o ganho potencial num dia com base no comprimento médio da vela diária.
Quanto custa 1 pip do ouro?
O valor do ouro no Forex nas cotações da plataforma de trading ou em gráficos analíticos, isto é o preço por onça troy. 1 onça troy é igual a 31,1 gramas. 1 lote padronizado — isto são 100 onças troy, o volume mínimo de operação no Forex — 0,01 lotes. Você pode ver todos estes dados na especificação do contrato que pode ser encontrada no MT4 assim:
Selecionar "Visualização - Símbolos" no menu. Encontrar o par XAU/USD e clicar "Mostrar". Selecionar "Visualização - Revista do mercado" no menu. No par XAU/USD clique com o botão direito do rato de computador e selecionar o ponto "Especificação".
Como calcular o valor dum pip (ponto) em ouro no Forex:
Na especificação encontramos o tamanho do contrato — 100. Determinamos o tamanho do pip (ponto). As cotações do ouro na plataforma têm duas casas decimais - diferentemente de pares de moedas, aqui um ponto é igual a 0,01. Multiplicamos o volume da operação por tamanho do ponto: 100*0,01 = 1 USD.
A mínima flutuação do preço do par XAU/USD em 1 pip (ponto) corresponde ao 1 USD. Em outras palavras, se você comprar 1 onça troy por 1800 USD, isto corresponde a um volume de operação em 0,01 lotes. E movimento do preço até 1805,35 USD significará o deslocamento do preço de 535 pontos. Para 0,01 lotes, o valor do ponto 1/100 = 1 cêntimos — o ganho constituirá 5,35 USD. Respetivamente, para 1 lote completo, o lucro é igual 535 USD.
Agora voltarei à comparação de rentabilidade do par XAU/USD com pares de moedas dentro do dia. O valor do ponto em par EUR/USD = 100 000 * 0,00001 (cotações de cinco casas decimais) — também 1 USD. O comprimento médio duma vela em par XAU/USD no mercado calmo — 1000-1500 pontos (pips). O comprimento médio da vela diária em par EUR/USD — 800-1000 pontos. Não vale a pena esquecer sobre spread — o mesmo é mais em par XAU/USD.
Disso podemos tirar conclusões:
A volatilidade intra-diária do par XAU/USD relativamente o mesmo com pares de moedas - se os mercados estiverem calmos e não houver fortes fatores fundamentais. O par XAU/USD tem uma pequena volatilidade em intervalos de minutos, por isso, não é adequado para escalpamento. Mas tem uma tendência mais estável com menos números de reversões intra-diárias.
O trading intra-diário com o ouro em intervalos Н1-Н4 é capaz de trazer um lucro em nível de par de moedas. Mas o par XAU/USD é sensível aos fatores fundamentais - o movimento diário pode alargar-se até 2500-3000 pontos também em direção oposta à sua posição.
Os conselhos para abrir operações em par XAU/USD:
Abra operações apenas em direção de tendência, é desejável no início de vela diária. Se no gráfico diário houver um movimento de 2-3 velas da mesma cor, no gráfico horário, é possível apanhar um movimento de tendência. Pegue um movimento fundamental, não feche operações em correções locais. Preste atenção às cotações de ativos relacionados - prata, platina. Com a sua ajuda, por exemplo, com coeficiente gold silver ratio é possível construir estratégias de trading para o ouro com base na correlação direta. Também, Au tem correlação direta com as cotações do petróleo e inversa com USD.
As melhores estratégias para trading com ouro na bolsa ou por meio duma corretora.
Em base de cada plano de trading são tomados um objetivo e ideia. A construção dum sistema de trading começa com a definição de tarefa que deve responder às seguintes perguntas:
Quanto você deseja ganhar? É melhor determinar o tamanho como uma percentagem de valor do depósito. A realidade do alcance do objetivo pode ser determinada, comparando percentagem com média rentabilidade anual do ativo. Quanto você está disposto a investir? A que prazo você está disposto a investir? Para você é mais adequado tática de investimento de curto prazo com a oportunidade de converter rapidamente um ativo em efetivo? Ou você está pronto para “congelar” dinheiro livre por um longo tempo, sacrificando a liquidez? Qual tipo de estratégia você prefere: trading ativo que será uma atividade principal ou investimento passivo? Qual nível de risco é pressuposto na estratégia?
Os fundos de investimentos com quotas e ETF são ideais para investimento de longo prazo. Por umas pequenas comissões, até 0,5%, a companhia gestora irá gerir os investimentos. Para investimentos de curto prazo é adequado o trading com contratos futuros na bolsa ou CFD no Forex.
As estratégias para trading ativo:
1. Escalpamento. Para o par XAU/USD é usado raramente. Em poucos minutos, o preço não tem tempo para ganhar um movimento suficiente para recuperar spread e trazer um lucro comparável aos custos temporários. Existem instrumentos de escalpamento mais rentáveis.
2. Swing trading. O trading com recuos também é usado pouco frequentemente para XAU/USD devido as correções não profundas. As estratégias de tendências são mais adequadas aqui, mas em alguns casos é possível combinar táticas de swing com trading conforme a tendências.
3. O trading intra-diária é mais encontrado do que outros tipos de estratégias. Diferentemente de pares de moedas que podem fazer muitos movimentos em ambas direções durante o dia, as cotações ganham o movimento lentamente. Mas a distância do movimento dentro do dia nos momentos de influência de fatores fundamentais é maior. Em outras palavras, a amplitude do movimento diário das cotações em ouro é maior do que a amplitude do movimento dos pares de moedas. Mas a frequência em par XAU/USD é menor. A captura de ecrã abaixo mostra a volatilidade média de pares e metais por 10 semanas.
4. As estratégias de médio e de longo prazo. As posições podem ser mantidas no mercado por vários dias, se houver uma tendência clara. Mas a eficácia das estratégias é reduzida devido aos swaps e às comissões bolsistas.
5. As estratégias de indicadores baseadas na análise técnica. Uma combinação de indicadores de volatilidade e tendência com análise de vários intervalos de tempo funciona bem aqui. Por exemplo, no intervalo diário, o nível de volatilidade é avaliado usando ATR e depois no intervalo horário, a duração do intervalo intra-diário percorrido. Se o preço se encontra no início do movimento e uma tendência estiver surgindo, é possível abrir uma operação. É permitido adicionar osciladores.
6. Price Action. Trading com padrões e análise técnica. O movimento das cotações em ouro em comparação com os ativos de moedas é mais suave - o gráfico mostra os níveis de resistência e de apoio com mais clareza. As figuras de tendência atenuante - triângulo, bandeira, flâmula, etc. O trading por padrões pode ser combinado com estratégias de indicadores.
7. O trading com a análise fundamental. O par XAU/USD é sensível aos fatores fundamentais. Operar com os mesmos é uma busca as ferramentas de correlação direta e inversa. Por exemplo, o otimismo nos mercados de valores significará que os investidores preferirão retirar fundos de ativos em ouro a favor de instrumentos mais lucrativos. As previsões pessimistas sobre PIB, crescimento da inflação, ao contrário, empurram cotações em ouro para cima. Como o ponto de referência pode ser usado o indicador "Sentimento do mercado".
8. Trading social. O trading ativo não é apenas operações constantes e busca de sinais. Você pode copiar sinais de outros traders por umas pequenas comissões. Para isso, precisa selecionar traders que abrem operações em par XAU/USD com mais frequência do que em outros ativos. E conectar-se à conta deles. Você pode ler mais sobre isso na revisão "Por que o sistema de copias de operações Forex substituiu as contas PAMM".
Particularidades de trading com o par XAU/USD:
Grande influência de fatores fundamentais. A política monetária e de crédito do SRF, estado da economia mundial, geopolítica, estatísticas macroeconómicas - tudo isso pode iniciar uma nova tendência. O risco moderado em comparação com pares de moedas para investimento de longo prazo. Alto nível de liquidez independentemente de instrumentos utilizados. As barras de metal são uma exceção, mas podem ser vendidas rapidamente sob a condição de concordar com uma margem alta.
Melhor momento para comprar ouro.
O ouro não está vinculado a uma sessão individual. Se maiores volumes de trading e volatilidade em par EUR/USD são observados na Sessão europeia e os mais baixos - na Sessão asiática, então os volumes de trading em par XAU/USD não dependem de sessão. Algumas fontes fornecem uma análise das estatísticas desde 1975 que mostra a dependência sazonal das cotações: preço mais baixo do Au é observado em março, o mais alto - em janeiro e setembro.
Resumo: melhor momento de comprar ouro em março, para vender — em setembro.
Os sinais de análise técnica:
Cruzamento de médias deslizantes com diferentes períodos. Se MA rápida cruza MA lenta de baixo para cima, é um sinal para o início de tendência "taurina". Os sinais de indicadores de tendência ADX, "Aligátor" , etc. O crescimento da volatilidade por ATR, determinar os níveis de sobrevalorização e desvalorização por osciladores. A quebra dos principais níveis de resistência e de apoio, níveis Fibonacci. O exemplo de trading com o ouro no Forex conforme níveis Fibonacci é considerado na revista "Quais são os níveis Fibonacci". A quebra das figuras de análise gráfica: bandeira, triângulo, canal de flat.
Isto são apenas alguns exemplos de quando é hora de comprar ouro ou abrir posições curtas. Em termos gerais, o uso da análise técnica para XAU/USD é semelhante às operações com pares de moedas - só precisa ajustar o sistema de trading aos parâmetros dos indicadores.
Os sinais de análise fundamental:
Estagnação da economia mundial ou ao contrário - crescimento económico. Por exemplo, a pandemia no início de 2022 interrompeu o desenvolvimento económico mundial. Devido às expectativas de queda do PIB mundial e queda dos lucros das corporações, os índices de valores reverteram-se para baixo, enquanto Au atingiu um novo máximo histórico. Em agosto, após as informações sobre o surgimento duma vacina, os investidores ficaram otimistas - os índices recuperaram as perdas primaveris e o metal precioso perdeu mais de 10% de seu valor. As estatísticas macroeconómicas têm uma influência de curto prazo - são estatísticas sobre inflação, previsões industriais, etc. A previsão é positiva - os investidores estão retirando fundos de ativos de proteção.
Um bom momento para comprar ouro - quando as cotações baixaram — mais cedo ou mais tarde as mesmas se reverterão para cima. A questão principal é se você está pronto para esperar este período.
Os sinais de análise fundamental nem sempre funcionam. O exemplo: queda das cotações do ouro em 2013 foi a mais significativa dos últimos 30 anos. O principal motivo são os problemas da economia da Índia, um dos maiores consumidores do metal, bem como a crise económica em Chipre que mostrou os riscos de investir em títulos do governo. Após estes eventos, os investidores começaram a retirar fundos em pânico de fundos ETF de médio e longo prazo - isto acelerou a queda das cotações. Em vez de investir em ativos de proteção, os investidores preferiram dinheiro em efetivo.
Vale a pena comprar ouro agora? Se as cotações se afastaram de máximas históricas e a queda parou, vale a pena.
Como comprar ouro.
A compra de ouro em barras é realizada apenas em bancos com licença do regulador. Somente o banco lhe venderá metal certificado com documentos sobre sua autenticidade, lei de metal e outras características. É possível comprar barras de ouro sem entrega em companhias especializadas - as mesmas garantem a segurança do metal em seus próprios depositários. Mas você está disposto a correr esse risco? Mais uma alternativa — emitidos por alguns bancos certificados em ouro ou depósitos em ouro.
Melhor método de comprar ouro sem risco com investimento mínimo — CFD. E embora você não esteja comprando o metal físico, é possível vender o ativo a qualquer momento com alguns cliques do rato de computador.
Na plataforma LiteFinance, isto pode ser feito assim:
1. Abra uma conta. Clique "Traders — tipos de contas". Recomendo escolher conta ECN com spread mínimo. O deposito mínimo em 50 USD com alavancagem 1:100 é suficiente para abrir uma operação com um lote mínimo 0,01.
2. Antes de reabastecer a conta, passe pela verificação - isso é obrigatoriamente! Também, você pode tentar suas forças na conta Demo, para a qual não é necessária verificação nem registo.
3. Abra o terminal e no separador "Metais" selecione o par XAU/USD.
4. Analise o gráfico. As variantes de sinal para abrir uma operação:
A localização das linhas do oscilador em áreas de desvalorização, os osciladores estão a reverter-se e começam a mover-se ao meio do intervalo. Sinais de indicadores tendenciais. A saída do preço de flat. O aparecimento dos padrões de reversão: "Absorção”, “Barra-pin”, etc.
Um exemplo. Após uma pequena tendência "ursina", se formou uma área de consolidação,
destacada pelo canal horizontal.
A quebra do canal para cima significa o início duma tendência ascendente. Será uma vantagem se a vela de quebra e velas do início da tendência tiverem um corpo relativamente maior do que as velas de flat.
O fim da tendência "taurina" é indicado pelo padrão de reversão "Absorção" - o corpo da vela descendente absorveu completamente o corpo da vela ascendente anterior. Em seguida, está formando Doji - uma vela sem corpo, mostrando a igualdade de forças entre vendedores e compradores. Seguinte vela vermelha confirma a reversão da tendência.
É seguro comprar ouro apenas com perspetiva a 10-15 anos. Nos gráficos intra-diários, as cotações se movem em ambas direções - faz sentido pegar uma forte tendência ou tentar ganhar com reversão de posições, se o tamanho do spread permitir. O risco de prejuízo no trading intra-diário é maior do que nas estratégias de longo prazo.
Conselhos para comprar ouro:
Oriente-se para tendência e sentimentos do mercado do ouro. Considere os níveis de spread e swap. Em operações com CFD, swaps tornam o trading de médio prazo menos lucrativo em comparação com trading intra-diário. Uma exceção - você apanhou uma forte tendência de médio prazo. Procure um forte fator fundamental relacionado com as perspetivas para a economia mundial. Mesmo força maior é capaz de subir cotações em perspetiva de curto prazo.
Como entender quando deve vender ouro.
1. O sinal de venda em investimento de longo prazo: preço percorreu o máximo histórico anterior e está desacelerando o movimento gradualmente. Também, estão aparecendo previsões positivas: descida do nível da inflação, crescimento do PIB, solução de problemas geopolíticos que antes empurravam Au para cima. Na reversão mais próxima das cotações e a queda mais de 2-3%, venda o ativo.
2. Os sinais de venda no trading de curto prazo:
O fator fundamental "concluiu" sua ação. A diminuição do corpo das velas em tendência "taurina" - Após uma tendência ascendente, o preço entra em movimento lateral. Apareceu os padrões de reversão. Os osciladores percorreram o meio do intervalo 0-100 e estão movendo à área de sobrevalorização. O preço atingiu um forte nível de resistência.
Ao investir a longo prazo e operar com análise fundamental, é melhor orientar-se para previsões de ativos em ouro e instrumentos correlacionados. E usar o indicador "Sentimento do mercado"
Uma das estratégias para sair do mercado é usar Trailing stop. Quando o preço sai do flat, você abre uma operação em tendência ascendente. Quando o nível mínimo de lucro desejado for atingido, feche 50% da operação, assegure o restante com trailing. O comprimento do trailing pode ser calculado usando o indicador de volatilidade ATR, colocar um pouco abaixo de mínimo local ou nível de apoio.
Se você perdeu o momento da reversão do preço e as perdas já é superior a 20%, não se apresse mesmo agora vender o ativo. Considerando a rentabilidade média anual do Au em 5-15%, é melhor esperar que o preço volte aos seus máximos.
Trading ou investimento — o que é melhor?
O trading é um comercio especulativo ativo com operações frequentes em ambas direções. O trader compra e vende Au várias vezes durante o dia, mas as estratégias de longo prazo é mantêm a operação aberta por vários dias ou semanas.
O investimento é a compra de ouro de longo prazo e ativos em ouro com fim de guardar fundos livres de inflação e, se possível, obter lucro. Os investidores compram ouro para 5-10 anos e mais.
As vantagens e desvantagens do trading:
1. A oportunidade de ganhar com movimentos locais em ambas direções.
1. As perdas de comissões - quanto mais operações são feitas, mais o trader paga comissões.
2. O trading eficaz com análise fundamental.
2. A volatilidade baixa dos ativos em ouro nos intervalos curtos. O escalpamento é excluído: em poucos minutos, o par XAU/USD não tem tempo para acumular uma diferença em pontos suficiente para cobrir spread e obter um lucro adequado.
3. Grande seleção de ativos - de CFD até instrumentos bolsistas derivativos.
As vantagens e desvantagens do investimento:
1. Não há necessidade de monitorizar os fatores fundamentais e análise técnica. Não há necessidade de se envolver em trading constante.
1. "Congelar" fundos por muito tempo.
2. O lucro a longo prazo. A história mostra que o movimento do Au tem um caráter ondular - a cedência é seguida por um crescimento com um novo máximo histórico.
2. A seleção de ativos limitada. CFD e contratos futuros não são adequados, pelo menos, devido às comissões bolsistas e swaps. Para o longo prazo, na maioria das vezes investem em ouro físico e ativos em ouro.
3. A redução de riscos intermediários. No trading mantém-se o risco de falência da corretora, bloqueio de contas, etc. Ao investir, o metal físico está em casa ou em um banco/depositário. Em ambos casos, o risco de perda é mínimo.
3. Grande margem da venda.
4. O lucro relativamente pequeno.
Ambos métodos têm suas vantagens e desvantagens. É uma questão de preferências pessoais, riscos e objetivos de receita.
Também é possível apresentar mais uma análise comparativa do ponto de vista de várias opções de trading e investimento em forma duma tabela:
Barras de metal (investimento)
ETF (investimento e trading)
Facilidade de investimento (1- fácil, 3 — difícil)