O que significa Alavancagem Forex: guia completa para os novatos.
A alavancagem é um crédito sem juros oferecido pela companhia-corretora. Se usa para aumentar o volume duma posição ou para reduzir a margem. A margem é uma fiança da corretora necessária para abrir uma operação.
O que é alavancagem Forex e como funciona, como calcular e escolher a mesma, as vantagens e desvantagens com exemplos práticos de alavancagem " day trade " no Forex com alavancagem, leiam nesta revista.
Neste artigo analisaremos:
O Que é Alavancagem Forex? "Alavancar": significado e definição O quê significa alavancar no Forex? Como funciona alavancagem no Forex? Os produtos e leverage (calculamos alavancagem e margem para os ativos diferentes) Como calcular alavancagem no Forex? Os exemplos de aplicação de várias alavancagens em trading Qual alavancagem é melhor em trading As Perguntas Frequentes sobre alavancagem A conclusão sobre uso de alavancagem em trading.
Será muito útil e interessante!
O Que é Alavancagem Forex? "Alavancar": significado e definição.
Você realiza uma revenda de maçãs e estabelece uma sobretaxa pelo serviço. Quanto mais maçãs compra, mais ganha com esta sobretaxa (considerando que todas as maçãs estejam vendidas). Você possui um montante limitado de dinheiro no bolso, mas entende que mesmo até 5 vezes mais maçãs serão vendidas. Então, vai ao banco para solicitar um crédito.
Em palavras simples, a alavancagem é um análogo dum crédito bancário fornecido pela companhia-corretora. Com sua ajuda e possuindo um montante fixo na conta, é possível comprar várias vezes mais moedas ou ações e respetivamente, obter os ingressos várias vezes maiores.
O quê significa alavancar no Forex?
Alavancar no Forex significa obter um alavancado financeiro ( leverage financeira):
ferramenta que permite a um trader abrir ordens várias vezes maiores do que o montante efetivo de dinheiro na sua conta. É uma ferramenta de trading marginal que apresenta por si os fundos emprestados para aumentar o volume duma posição e respetivamente, os lucros, quando o seu próprio capital é insuficiente. Uma relação entre o depósito e volume da operação a abrir.
A alavancagem é fornecida pela corretora sem calcular os juros.
A alavancagem máxima no Forex está indicada nas condições de trading para cada conta. Por exemplo, para uma conta, o valor máximo é 1:200 e para outra constitui 1:1000.
Um exemplo de alavancagem:
A alavancagem de 1 a 1 significa que o trader opera exclusivamente com seus próprios fundos, a relação entre o depósito e volume da operação a abrir é 1:1. Possuindo os 100$, o trader investe 100$. Uma alavancagem 1 a 1000 significa que trader abre uma ordem 1000 vezes maior do que montante de dinheiro que ele possui. Com os 100$, o trader investe 100*1000 = 100 000$.
Qual é alavancagem mais segura? O valor mínimo permitido é 1:1 (sem uma alavanca financeira). Teoricamente, não existe um limite superior e por isso, no Forex é possível encontrar alavancagem até 1:3000, embora os reguladores sugerem às companhias-corretoras rebaixar o limite para restringir os riscos em trading. Não é recomendado usar leverage superior de 1:100 e para os novatos seria melhor escolher o valor 1 a 10.
A alavancagem vs margem (fiança): diferença e intercomunicação.
Mais um significado de alavancagem no Forex é alavanca que aumenta os fundos entregues pelo trader como uma fiança para abrir e manter uma posição.
O que é alavancagem 1:100: para abrir uma ordem de 1000 unidades da moeda básica, é preciso ter 100 vezes menos dinheiro, ou seja, apenas 10 unidades.
Este valor é nomeado uma margem e se bloqueia pela corretora até o momento de uma operação aberta seja encerrada. A margem é uma fiança de garantia necessária a um trader para abrir uma ordem.
A fórmula de cálculo é seguinte:
Margem (fiança) = volume da posição (valor de contrato)/alavancagem.
Por exemplo, para abrir uma posição no valor de100$ com a leverage 1:2, a margem (fiança) será 100/2 = 50$.
Consideramos o par de moedas EUR/USD com uma ordem aberta e alavancagem 1 a 1:
Total capital é o montante de dinheiro igual ao saldo (depósito no momento de abertura da ordem) + lucros ou prejuízos em todas as ordens abertas. O resto do montante na conta, se encerrar as ordens. Enquanto as ordens ficam abertas, o montante flutua.
Fundos bloqueados (margem, fiança) é o montante de dinheiro bloqueado pela corretora no momento de abrir uma posição. Isto é o valor relacionado diretamente com alavanca financeira.
Disponível para operar (Fundos disponíveis) é o montante restante de dinheiro em disposição livre do trader. Se calcula como a diferença entre o capital e fiança. O valor é flutuante, porque considera os lucros ou prejuízos atuais em posições abertas.
Neste exemplo, foi aberta uma ordem com o lote mínimo de 0,01 para que precisou de 1 127,21$. Este montante aparece no campo “ Fundos usados ” e ao mesmo tempo, como os fundos disponíveis (livres) restaram os 872$. Isto significa que o trader não seria capaz de abrir mais uma ordem, porque a ele não teria o dinheiro suficiente.
Criamos uma conta demo igual, mas com uma alavancagem 1:10 e neste caso, já abrimos três ordens mínimas. Para isso, é preciso 10 vezes menos dinheiro e desta maneira, podemos abrir 10 ordens mínimas em simultâneo (por exemplo, para vários instrumentos). Ou uma ordem de 0,1 lote.
Com alavancagem 1:1, para abrir um lote mínimo, o depósito terá que ser um pouco mais de 1127,21$, mas com alavancagem 1:1000, este valor é apenas 1,1272$. Os 1,13$ de dinheiro próprio seriam suficientes para abrir uma posição.
Mais uma conclusão deste exemplo: Quanto maior é alavancagem, menor será margem e você pode operar em trading com mais fundos disponíveis.
Iniciar o trading com corretora fiável.
O quê é leverage 1 100?
Um pequeno resumo. A margem é um montante bloqueado pela companhia-corretora no momento de abertura duma posição. Um quadro de relações entre leverage e requerimentos marginais:
1:1.
100%
1:2.
50%
1:5.
20%
1:10.
10%
1:100.
1%
1:1000.
0,1%
Com alavancagem 1:1, o requerimento marginal corresponde ao volume da posição. Com alavancagem 1:100, sendo o mesmo volume da posição, a corretora somente bloqueia 1%.
Operar alavancando no Forex. Para quê é precisa alavancagem em trading?
Apenas é permitido operar com seus próprios fundos, mas existem situações, em que um crédito de corretora poderá facilitar solução de tarefa e incrementar os lucros. Por exemplo:
Abrir um lote mínimo com um depósito pequeno. Com os 10$ (e mesmo com os 100$) é impossível tecnicamente abrir uma ordem para muitos ativos sem usar alavanca financeira. Por isso, para os novatos, alavancagem é uma das poucas oportunidades que permitem começar uma carreira do trader usando um depósito pequeno. Mais pormenores sobre isto, vocês podem ler em próxima parte. Incrementar o volume da posição. O seu depósito permite abrir uma posição em par EUR/USD com o volume de apenas 0,01 lote, em que o custo de 1 ponto é 10 cêntimos (para as cotações de 4 casas decimais).
Aqui, vale a pena mostrar um exemplo: Você está com 100% de certeza de que o preço percorrerá 10 pontos em sentido necessário. Sem alavancagem, os seus ingressos apenas seriam 10*10 = 100 cêntimos (1$). No entanto, você escolha alavancagem Forex 1:100 e abre uma posição 100 vezes maior com volume de 1 lote. O seu lucro com dez pontos também aumenta 100 vezes, ou seja, até 100$. As regras de gestão de dinheiro proíbem abrir operações no valor total de depósito, mas agora não estamos falando sobre isso.
Aumentar o número de operações e acelerar o depósito. Você possui os 100$. Investindo todos os fundos sem alavancagem, a corretora os bloqueia imediatamente para manter sua posição aberta. Todo o valor de depósito será bloqueado, e você não poderá abrir mais ordens.
Se aplicar alavancagem de 1:10, então para uma operação de 100$, a corretora apenas reserva 10$, os 90$ restantes podem ser usados a seu juízo. Por exemplo, investir dinheiro em outros ativos, assim diversificando os riscos.
O quê significa alavancagem no Forex?
Crie várias contas demo com os depósitos e alavancagens distintas e abra operações diferentes. Como fazer isto?
Registra uma Área do Cliente em LiteFinance (em parte superior a direita prima o botão "Registrar-se"). Isto demora um par de minutos. Em sua Área Pessoal seleciona o separador "Metatrader".
Clique no botão "Abrir conta", escolhe uma alavancagem e após de criar uma conta, estabelece esta última como principal. Assim, se abrem uma conta real ou uma conta demo. Para alterar sua conta, entra novamente no separador "Metatrader" e estabelece a desejada como principal.
Uma conta demo prevê uma variedade de alavancagens de 1:1 a 1:1000. Nas contas de trading efetivas (Classic e ECN) esta opção é igual.
Como saber alavancagem em Metatrader 4 numa conta já aberta? Em próprio MT4 isto é impossível, mas tal oportunidade existe em Área Pessoal da LiteFinance. Aqui, você pode abrir uma conta em MT4 e depois vincular a mesma ao terminal, possuindo uma palavra-passe e login (nome de usuário). Em Área Pessoal, você pode ver o valor da alavancagem para cada conta e alterá-lo, abrindo o menu "Metatrader" a direita.
Como funciona alavancagem no Forex?
Analisamos como funciona alavancagem no Forex num exemplo de situação real em plataforma de trading da LiteFinance.
Você depositou os 100$ na conta e abre uma ordem em par de moedas EUR/USD, cuja cotação neste momento é 1,13. Conforme as condições de trading, o lote mínimo é 0,01. Como 1 lote consta 100 000 unidades básicas, uma ordem de 0,01 lote corresponde às 1000 unidades. Você terá que comprar pelo menos 1000 euros por 1130$, mas somente tem 100$ em sua conta e por isso, a plataforma não permite abrir uma ordem.
Com o valor de leverage 1:10, você já pode operar com 1000$, mas este também não será suficiente.
Na captura de tela podemos ver que com um depósito de 1000$, a plataforma informa sobre falta de fundos para abrir a posição desejada. Somente com alavancagem 1:20 (valor aceitável para um novato desde ponto de vista de gestão de riscos), poderá ser aberta uma ordem com o volume mínimo.
Os aspetos positivos da alavancagem.
As vantagens são seguintes:
Permite operar com montantes superiores do que o seu próprio capital. É um crédito gratuito fornecido pela companhia-corretora. Para aumentar o depósito e abrir ordens com volume maiores, você pode solicitar um crédito no banco, mas terá que pagar os juros. Permite incrementar seus lucros. Multiplicando 10 vezes uma posição mediante alavancagem, também incrementa 10 vezes os lucros (sobre que já falamos acima). Com os volumes iguais das ordens para o mesmo ativo, o depósito sem alavancagem será encerrado por Stop Out mais rápido do que com alavancagem.
Os aspetos negativos da alavancagem.
A meu juízo, as desvantagens englobam:
A subida dos riscos associados com incremento do volume total das ordens, devido ao qual cresce o custo de um ponto e aumenta o montante de eventuais prejuízos. Alta alavancagem significa maior lucro eventual e em simultâneo, mais prejuízos possíveis. A Margin Call ou Stop Out. Isto é um problema decorrente de ponto anterior. Em par EUR/USD, com 1 lote, o custo de 1 ponto é 10$ e com volume de 0,01 de lote este custo apenas é 10 cêntimos. Em primeiro caso, o depósito se encerrará com Stop Out muito mais antes. O aspeto psicológico. A presença de dinheiro livrado de fiança da corretora mediante leverage, provoca o trader incrementar as posições em situações de "desejo de recuperar as perdas" ou se ele tem a certeza em obter eventual lucro.
Importante! Todas estas desvantagens se revelam,, quando o trader esqueça as regras básicas da gestão de dinheiro e incrementa irracionalmente os volumes das posições sob o efeito emocional. O uso duma alavancagem da corretora mesmo com relação grande sem aumentar os volumes das posições, não traz nenhuns riscos.
Os produtos e leverage (calculamos alavancagem e margem para os ativos diferentes)
A alavancagem (leverage) é um crédito fornecido pela companhia-corretora que permite adquirir os ativos num valor muitas vezes maior ou diminuir a margem, livrando de fiança da corretora os seus fundos disponíveis. A margem é uma fiança da corretora, ou seja, o dinheiro do trader (montante efetivo na conta) bloqueado em momento da abertura da ordem. Este valor se calcula como "Volume de operação"/"Alavancagem". Stop Out é um nível, alcançando o qual a corretora encerra automaticamente todas as ordens abertas. Isto é uma porcentagem de Nível estabelecida pelas condições de trading. O Nível se calcula como "Capital total" (ou Saldo)/"Fundos bloqueados" (Margem, Fiança)*100.
Tudo isto é necessário para conceber um sistema de gestão de riscos e calcular o nível de riscos aceitável. A fórmula de cálculo de margem mencionada acima, somente é válida para os CFDs em pares de moedas cotizados no Forex. Para outros instrumentos a fórmula é diferente. Tal como o conceito de alavancagem na bolsa de valores será diferente de crédito clássico da corretora.
1. A moeda (cotações diretas, inversas e cruzadas)
1.1. Cotações diretas.
Uma cotação direta é uma cotação cambial em que USD apresenta por si o denominador.
Margem = Volume da operação * Valor do contrato/Alavancagem * Preço de abertura (cotação)
Um exemplo. O par de moeda EUR/USD pertence às cotações diretas.
A cotação 1,13 significa que para adquirir 1 lote (100 000 euros), o trader necessita 113 000$.
Ou 1130$ para comprar uma parte mínima de 0,01 de lote (1000 euros).
Com alavancagem 1:100, a margem será: 0,01*100 000/100*1,13, em que:
1000 - euros, volume da moeda a adquirir (volume da ordem). 100 - alavancagem. 1,13 - cotação do par de moedas.
A margem será 11,3 dólares dos, ou seja, uma centésima parte de montante de dinheiro que o trader gastar para adquirir 1000 euros (0,01 de lote).
1.2. Cotações inversas.
Uma cotação inversa é uma cotação cambial em que USD apresenta por si o numerador.
Margem = Volume da operação * Valor do contrato/Alavancagem.
Um exemplo. O par de moedas USD/CAD é uma cotação inversa.
Como a margem para um par de moedas se calcula em primeira (básica) moeda, neste caso, esta será calculada em USD.
Uma operação com volume de 0,01 de lote significa que para adquirir os dólares canadianos, o trader necessita 1000 dólares dos EUA.
Com alavancagem 1:100, a margem será: 0,01*100 000/100 = 10 dólares dos EUA.
1.3. Cotações cruzadas.
Uma cotação cruzada é um par de moedas que não consta USD. Mas neste caso, a margem também se calcula em moeda apresenta por si o numerador.
Margem = Volume da operação * Valor do contrato/Alavancagem * Preço da primeira moeda em USD.
Um exemplo. O par de moedas GBP/CAD é uma cotação cruzada.
Uma operação de 0,01 de lote significa que o trader está adquirindo 1000 libras esterlinas a dólares canadianos conforme atual cotação cambial de mercado.
Mas considerando que moeda principal do trader é dólar dos EUA, em campo "Fundos bloqueados" será visualizado um montante em USD.
Com alavancagem 1:200, a margem será: 0,01*100 000/200*1,2639 = 6,3195, em que:
1000 - parte mínima do lote (0,01). 200 - alavancagem. 1,2639 - cotação do par de moedas GBP/USD (ligeiro desvio, comparando com captura de tela, devido à cotação flutuante).
Este resultado vocês podem ver na captura de tela.
2. Os ETFs.
O cálculo de margem e o impacto da alavancagem sobre volume da operação nos mercados bolsistas e não bolsistas constam uma diferença conceitual.
2.1. Os índices bolsistas.
Um ETF é um fundo de índices, cujas quotas são cotizadas em bolsa de valores e este fundo se baseia numa carteira estruturada de ativos. Adquirindo as quotas dum ETF, o trader investe numa carteira de investimentos consolidada que pode ter tanto uma estrutura diversificada, como ser composta por instrumentos dum determinado setor.
Um ETF alavancado permite aumentar rentabilidade das ações do fundo no valor da alavancagem.
Por exemplo, um ETF simples de índice NASDAQ com um aumento de 1%, também resultará em incremento de 1% na rentabilidade. Um ETF alavancado com um aumento de 1%, resultará em incremento de 2-3% na rentabilidade. Estes ETF são nomeados marginais.
2.2 Os índices no Forex.
Também, é possível ganhar em índices com a ajuda das companhias-corretoras Forex. Suas vantagens consistem em que neste caso, há um umbral reduzido de entrada e menos "burocracia bolsista", as operações se abrem com um par de cliques.
Margem = Volume da operação * Valor do contrato * Preço / Passo do tick * Preço do tick * Porcentagem da margem / 100.
Todos os dados para calcular estão presentes em especificação do contrato que se encontra em Informações sobre instrumento no site da LiteFinance.
É necessário escolher um instrumento para que vamos analisando especificação. Por exemplo, o índice FTSE.
O volume da operação é o volume que você vai adquirindo em lotes. O volume do contrato, preço do ponto, porcentagem da margem, tudo isso podemos ver em especificação. A porcentagem da margem de 1% significa que para o instrumento se aplica alavancagem 1:100.
Margem = 1*1*6111,7/0,1*0,01*1/100 = 6,1117, em que:
1 - volume da operação. Corresponde a 1 lote, é impossível tecnicamente estabelecer um valor inferior. 1 - volume do contrato, os dados de especificação. 6111,7 - valor do contrato. 0,1 - tamanho do tick. 0,01 - preço do tick. Preste sua atenção a que na captura de tela de МТ4, neste campo é estabelecido o valor "0". Isto é uma falha da plataforma que neste contrato arredondou o valor para o lado inferior. 1 - porcentagem da margem. Um equivalente da alavancagem.
Como a moeda da margem é GBP e o depósito foi efetuado em dólares, realizamos uma correção cambial: 6,1117 * 1,2639 = 7,73. Isto é o montante da margem em USD para o índice.
Importante! Prestem sua atenção a que em operações com índices no Forex, o valor da alavancagem não é importante, porque não faz parte da fórmula de cálculo da margem. Aqui, o papel está desempenhado por tal nomeada porcentagem da margem estabelecida pela corretora para cada índice. Este valor depende do fornecedor de liquidez. O valor da operação se ajusta conforme este coeficiente. Neste caso, a porcentagem da margem se nomeia um análogo da alavanca financeira. Isto é aquela porcentagem que se cobra de margem, se supor que não haja alavancagem nenhuma. Por exemplo, a porcentagem da margem de 10% corresponde à alavancagem 1:10, a porcentagem da margem de 1% corresponde à alavancagem 1:100, etc. Como funciona esta porcentagem, vocês podem ver mais detalhadamente abaixo, com os exemplos de ativos individuais.
3. Os CFDs.
Um CFD é um contrato a diferença de preço, ou seja, principal instrumento operado no Forex (embora o mesmo também é popular nos mercados bolsistas). O trading com CFDs não requer uma troca real de ações, metais ou outras mercadorias, por exemplo, os barris reais de petróleo. No final do período de validade da operação se realiza uma comparação entre o preço atual e preço em vigor no momento de celebração do contrato, sendo feita a liquidação mútua desta diferença entre o comprador e vendedor.
Mais uma vantagem dos CFDs no Forex é grande alavancagem que permite incrementar os volumes das operações 100 ou mesmo até 1000 vezes. Isto se aplica aos CFDs em pares de moedas. Nos CFDs sobre petróleo e ações a alavancagem funciona em fora diferente.
Margem = Volume da operação * Valor do contrato * Preço * Porcentagem da margem / 100.
Aqui, todos os dados também vemos em especificação. Prestem sua atenção a que em especificação do petróleo é preciso esclarecer o tipo de cálculo de margem. Isto depende de fornecedor de liquidez e poderá ser calculado pela fórmula de índices mostrada em parte anterior.
Margem = 0,1*10*43,3*10/100 = 4,33, em que:
0,1 - volume mínimo possível da operação. 10 - volume do contrato, os dados de especificação. 43,3 - preço. 10 - porcentagem da margem de especificação.
Neste caso, a alavancagem é 1 a 10 e você não receberá isto em nenhuma bolsa.
4. As opções binárias.
Uma opção binária é um contrato bolsista celebrado entre duas pessoas que permite ao seu comprador o direito de adquirir ou vender um ativo no futuro a um preço numa data determinados (data de expiração).
A alavancagem para opções binárias funciona de forma seguinte: preço dos contratos de opções é inferior do que o valor do seu título básico. A aquisição de contratos de opções permite controlar maior volume dos títulos básicos do que você poderia comprar realmente.
Por exemplo, por um mesmo montante você pode comprar 10 ações ou uma opção binária de 100 ações. Graças à alavancagem em opções binárias, você obtém muito mais eventuais lucros do que investindo dinheiro diretamente em ações.
5. As criptomoedas.
5.1. As bolsas de criptomoedas.
Nas bolsas de criptomoedas, o conceito da alavancagem é semelhante ao mesmo termo em pares de moedas no Forex e serve para aumentar o volume das posições a abrir. Mas em verdade, as bolsas não são tão generosas como as companhias-corretoras. Aqui, os valores mais comuns são 1:2-1:5.
5.2. O trading em criptomoedas mediante uma corretora.
Comparando com as bolsas de criptomoedas, o trading com criptomoedas através duma corretora tem uma série de vantagens:
Aqui, a verificação é muito mais fácil, existe regulação e proteção de fundos dos clientes, enquanto as bolsas de criptomoedas foram muitas vezes hackeadas e defraudadas. Também, uma companhia-corretora permite abrir posições curtas (a venda). A leverage (porcentagem da margem) em companhias-corretoras é mais alta. A porcentagem da margem atua como uma alavancagem igual ao 1 por 10. Vamos a ver como isto se calcula:
Margem = Volume da operação * Valor do contrato * Preço * Porcentagem da margem / 100.
Margem = 0,01*1*9213,12*10/100 = 9,21, em que:
0,01 - volume da operação (aqui, o lote mínimo é 0,01, muito conveniente, comparando com os instrumentos em que o volume do lote começa desde um valor inteiro). 1 - volume do contrato, os dados de especificação em MT4. 99213,12 - preço de BTC/USD 10 - porcentagem da margem também obtida de especificação. A moeda da margem é USD e por isso, o resultado corresponde à moeda do depósito.
A moeda da margem é USD e por isso, o resultado corresponde à moeda do depósito.
6. Os contratos futuros.
Tal como os índices, o trading com os contratos futuros se realiza na bolsa e fora de bolsa.
6.1. O mercado bolsista.
Em diferença ao trading com ações, em que a corretora oferece uma alavancagem máxima de 1:2 e cobra uma taxa, transferindo posição para o dia seguinte, a alavancagem em contratos futuros é gratuita. Isto decorre de essencial do próprio contrato futuro, em que a liquidação se realiza no final do seu prazo.
Por exemplo, se o preço dum contrato futuro de CAD/USD constitui os 7 370$, não é preciso pagar logo o valor total. Bastante depositar na bolsa uma garantia, por exemplo, os 737$ com alavancagem 1:10.
6.2. O mercado não bolsista.
Neste mercado também tudo está vinculado à porcentagem da margem estabelecida ao juízo da companhia-corretora.
Margem = Volume da operação * Valor do contrato * Preço * Porcentagem da margem / 100.
7. Os metais.
Isto é mais um exemplo de importância do tipo de cálculos de margem na especificação. De facto, este calor define a fórmula do seu cálculo.
Os metais e petróleo pertencem aos mercados de commodities. No entanto, para o petróleo, ouro e prata se aplica fórmula de CFD, enquanto o paládio é uma exceção (para este metal funciona uma alavancagem de crédito estabelecida pelo trader em sua conta).
Margem = Volume da operação * Valor do contrato * Preço / Alavancagem.
Margem = 0,01*1*100*1949,16/200 = 9,75, em que:
0,01 - volume da operação (lote mínimo é 0,01). 100 - volume do contrato, os dados de especificação. 1946,16 - preço corrente a que foi aberta operação. 200 - alavancagem 1:200.
Em diferença de petróleo ou dos índices, a alavancagem desempenha um papel importante em trading com metais.
Tomem em consideração: vocês são os quem escolhem alavancagem e podem alterá-la em qualquer momento.
A porcentagem da margem é um valor fixo estabelecido pela corretora e indicado na especificação do instrumento.
8. As ações.
À semelhança com outros tipos de valores mobiliários, é possível ganhar dinheiro com as flutuações do preço das ações tanto nas bolsas como nos mercados não bolsistas.
8.1. Comprar ações na bolsa.
Adquirindo ações na bolsa, o trader torna-se seu proprietário direto. Em verdade, o umbral para entrar em bolsas pode constituir vários milhares de dólares dos EUA e as comissões também muitas vezes são sensíveis para carteira dum trader principiante. A alavancagem é fornecida pela companhia-corretora, mas o seu tamanho é pequeno, em maioria de casos somente 1:2.
8.2. Comprar ações no Forex.
Em diferença de mercado bolsista, aqui há um umbral de entrada relativamente baixo, mas em vez de alavancagem para ações, o cálculo de margem está vinculado à porcentagem da margem.
A fórmula para ações é semelhante à fórmula de fiança para os CFDs:
Margem = Volume da operação * Valor do contrato * Preço * Porcentagem da margem / 100.
Margem = 0,01*1*117,23*2/100 = 0,0234, em que:
0,01 - volume mínimo da operação com este instrumento. 1 - volume do contrato. Um valor constante obtido de especificação. 117,23 - preço de abertura da operação. 2 - porcentagem da margem indicada em especificação.
Como calcular alavancagem no Forex?
Em economia, o coeficiente da alavancagem (leverage financeira) mostra a proporção efetiva de fundos próprios e emprestados duma empresa. Este indicador permite avaliar a estabilidade da companhia e o nível da sua rentabilidade. No Forex, este termo se usa com um significado ligeiramente distinto, isto é o coeficiente de fundos próprios para uma operação marginal.
A fórmula do coeficiente da alavanca financeira.
A fórmula do coeficiente é simples: 1/Alavancagem.
O coeficiente da alavanca financeira para alavancagem 1:2 é 1/2 = 0,5. Para alavancagem 1:100 é 1/100 = 0,01.
Um exemplo para calcular os requerimentos marginais e saldo restante na conta:
Você tem um depósito no valor de 3000$. Você deseja comprar 1 lote de euros (100 000 EUR) a preço atual de 1,2 USD, a companhia-corretora oferece para este par uma alavancagem máxima de 1:50. O coeficiente da alavanca financeira é igual a 1/50 = 0,02. Margem = 100 000*1,2*0,02 = 2 400$ - isto é o valor que será bloqueado pela corretora com alavancagem de 1:50. Os fundos disponíveis constituem os 3000-2400 = 600$. Sendo alavancagem de 1:50, o trader pode operar com montante de 600*50 = 30 000$. Com este dinheiro, ele pode comprar 30 000/1,2 = 25 000 euros.
Em outras palavras, a margem para comprar 25 000 euros com uma alavancagem de 1:50 é 600$. Com o montante de 3 000$ e alavancagem de 1:50, você pode comprar 125 000 euros no total. Um cálculo simplificado será assim: valor da compra = 3000*50/1,2 = 125 000 euros.
Antes de calcular uma alavancagem Forex ótima, sugiro usar a calculadora de alavancagem, em que além de dados sobre margem, há muitas outras informações úteis.
A calculadora para computar alavancagem.
Não sabe como calcular alavancagem no Forex? Use uma calculadora de alavancagem. A mesma é muito fácil em usar:
Selecione um par de moedas ou outro ativo com que deseja operar. Selecione uma alavancagem que deseja usar. Selecione o volume do lote, ou seja, o volume da posição a abrir.
Nada mais. A calculadora mostrará a você o montante da margem necessário para abrir uma operação com alavancagem escolhida, bem como seu valor efetivo, se estivesse operando sem usar um empréstimo da companhia-corretora.
Por exemplo, para abrir uma posição em EUR/USD com volume de 0,01 de lote e alavancagem 1:100, a margem será 11,32$. Em outras palavras, adquirindo os 1000 euros, são precisas os 1132$, mas para o trader bastante ter 1/100 deste valor, ou seja, os 11,32$.
Experimente você mesmo:
Mais detalhadamente sobre o cálculo de alavancagem e de lote, leiam aqui.
Para vocês também podem ser interessantes outras revistas que ajudem calcular o volume ótimo duma operação, considerando o nível individual de risco:
Como calcular um lote no Forex? Como calcular o valor de fundos no Forex?
Os exemplos de aplicação de várias alavancagens em trading.
Para que vocês conseguirem descobrir a diferença entre o trading com alavancagem baixa e alta, vou mostrando um exemplo com par de moedas clássico EUR/USD, usando os valores de leverage 1:10 e 1:1000.
O depósito possui um pouco menos de 10 mil de dólares dos EUA. Isto significa que com alavancagem 1:10, posso abrir uma operação como volume de 0,8 de lote (margem = 80 000/10*1,13 = 9040).
Os fundos livres constituem ligeiramente menos de 1000 dólares dos EUA. Prestem sua atenção aos prejuízos flutuantes, em poucos minutos de permanência da operação no mercado, este valor atingiu um número de dois dígitos.
Agora, altero alavancagem para 1:1000. Com o mesmo depósito, já posso abrir uma operação com volume de 80(!) lotes (margem = 8 000 000/1.000*1,13 = 9.040). Com um depósito ligeiramente inferior de 10 000 dólares dos EUA, posso adquirir 8 milhões de euros.
Agora, a relação flutuante "prejuízos/lucros" é um número de três dígitos, embora a margem ficou a mesma. Mas os fundos livres (disponíveis) diminuíram drasticamente, porque com o aumento da alavancagem, também cresceu o valor dum ponto. Espero alguns minutos e encerro operação.
Acima, vocês podem ver os resultados de duas operações com os parâmetros 1:10 e 1:1000. As ordens foram abertas apenas por alguns minutos com os depósitos iguais e mesmo nível da margem. Mas em primeiro caso, o lucro constituiu os 0,8 dólares dos EUA e em segundo caso, os 2800 dólares dos EUA.
À primeira vista, parece óbvia a vantagem duma alavancagem maia alta. Mas vale a pena ter em conta que com o aumento do volume da operação, o preço dum ponto também sobe. Enquanto em caso de alavancagem baixa os fundos disponíveis eram quase 900 dólares dos EUA, em segundo caso, apenas restavam cerca de 150 dólares dos EUA. E foi bastante ao preço passar uns pontos em sentido contrário, para que operação tivesse encerrada com Stop Out. Com uma leverage 1:10, a reserva de movimento do preço seria muito mais ampla.
O resumo. Quanto maior for a alavancagem usada para aumentar o volume da operação, maior será eventual lucro potencial e também mais alto o risco de encerramento de operações por Stop Out com quase total esgotamento do depósito.
Como escolher uma alavancagem no Forex e para que fins, vou analisando com os exemplos abaixo.
Os exemplos de uso de alavancagem máxima.
O exemplo 1. Supomos que um trader está buscando um bom momento do início duma tendência em par EUR/USD com a cotação 1,2, mas ele apenas tem 120$ na sua conta. Ele escolha alavancagem de 1:1000 e seu dinheiro se converte em 120 000$, com que ele é capaz de adquirir os 100 000 euros (ou seja, certamente 1 lote). O custo de um ponto para este par e com o volume de 1 lote é 10$. Isto significa que o preço bastante percorrer os 12 pontos para que todo o depósito do trader seja evaporizado (imaginamos que Stop Out = 0). Abrimos calculadora de volatilidade e vemos que neste par, a volatilidade média diária constitui cerca de 80 pontos.
O resumo. Usando alavancagem 1:1000, é muito provável que trader corra o risco de ficar sem depósito, porque em caso duma reversão ou correção local, o preço percorrerá facilmente 12 pontos durante uma sessão diária.
O exemplo 2. Supomos que um trader possui os 1200$ que lhe permitem abrir uma ordem com volume de 0,01 lote. Sem alavancagem, a margem será 1200$. Mas o trader deseja assegurar-se de riscos, abrindo outra ordem para um ativo com correlação inversa. Ele escolhe alavancagem 1:1000 e neste caso, a margem será 1,2$, com os 1198,8$ restantes ele abre segunda ordem para outro ativo, também com volume de 0,01.
O resumo. Usando alavancagem máxima, o trader não arrisca com nada, porque o volume total de suas operações será 0,02 de lote (custo de um ponto será calculado em cêntimos e o movimento contrário do preço não será capaz de esgotar o depósito). Mas por outro lado, o lucro do trader também será insignificante.
O exemplo 3. O valor da operação para cada uma das 2 ordens constitui os 5000$. Primeira posição está aberta com alavancagem 1:1 e a margem é 5000$, segunda operação está aberta com alavancagem 1:100 e margem é 50$. A fórmula do Nível é "Fundos/Margem*100%". Stop Out - nível de encerramento forçado de operações (por exemplo, um valor da Stop Out 20% significa que atingindo o Nível de 20%, todas as operações serão encerradas automaticamente). Como a soma da posição aberta (numerador) é a mesma em ambos casos, a diferença apenas consiste em denominador e é lógico que em primeiro caso, o valor "Nível" será maior do que em segundo.
O resumo. Com o mesmo volume das posições, em caso de prejuízos, a operação com alavancagem será encerrada com Stop Out mais tarde do que sem alavancagem.
Os riscos de alta alavancagem.
Principal risco principal é o mesmo: se o instrumento for usado para aumentar o volume total da operação, eventuais prejuízos crescem proporcionalmente ao volume.
Por um lado, alta alavancagem é uma oportunidade de ganhar bem no Forex, por outro lado, é possível perder rapidamente todo o seu depósito.
Importante! Para reduzir os riscos, não opere logo com todo o depósito. Para cada operação use no máximo os 2% de depósito total.
Os exemplos de aplicação de alavancagem baixa.
O exemplo 1. A cotação cambial do par de moedas EUR/USD é 1,2. O depósito do trader é 1200$. Se o trader abre uma ordem com o volume mínimo possível de 0,01 lote, a margem será 1200$, os fundos disponíveis ficam iguais a zero. Supomos que um trader não tem a certeza sobre o sentido do movimento do preço e deseja bloquear sua posição sem aprovisionar o depósito com dinheiro efetivo. Ele seleciona alavancagem 1:2. Isto reduz 2 vezes a margem, liberando para o trader os fundos que permitem abrir segunda posição equivalente para efetuar o bloqueio.
O resumo. Uma alavancagem baixa poderá ser útil em certas situações, quando os fundos próprios são insuficientes.
O exemplo 2. Em mesmas condições, o trader abre uma operação com volume de 0,01 ponto, mas a previsão fica errônea e o preço percorre 10 pontos em sentido oposto. O custo de um ponto para 0,01 lote de EUR/USD com cotações de 4 casas decimais é 10 cêntimos, os prejuízos do trader constituem 1$. Mas o trader entende que esta reversão foi apenas uma correção e o preço retorna novamente à tendência principal. Neste caso, o trader escolhe alavancagem 1:2 e abre com a mesma margem uma operação com volume de 0,02 lote. Os 10 pontos de movimento do preço resultam para ele em 2$ de lucros, recompensando o prejuízo anterior.
O resumo. Em alguns casos, a leverage ajuda a recuperar os prejuízos, dobrando a taxa conforme o conceito de martingale.
Qual alavancagem é melhor em trading.
Como mostram as práticas, mais de 40% de traders preferem alavancagem até 1:10, cerca de 17% preferem o valor superior de 1:100. Para uma série de instrumentos de trading, os reguladores europeus sugerem às companhias-corretoras limitar alavancagem no intervalo de 1:20-1:50.
Em maioria de casos, as bolsas de criptomoedas estabelecem os limites de 1:2-1:5. Uma alavancagem até 1:1000 poderá ser estabelecida pelos traders que desejam emocionalmente aumentar o volume das operações ao máximo possível sem ter um depósito próprio suficiente. Normalmente, não considero em sério as corretoras que oferecem uma alavancagem superior de 1000.
Para os novatos, sugiro começar o trading com o valor mínimo disponível de 1 a 1 para experimentar numa conta demo. Antes de contar com os fundos emprestados, em primeiro lugar um novato terá que:
Aprender construir e ajustar a política de gestão de riscos para cada sistema de trading, aumentando cuidadosamente os riscos nos mercados de tendência calmos e reduzindo os riscos em caso duma alta volatilidade. Saber operar com diferentes sistemas de trading. Aprender usar os indicadores, plataforma de trading, etc. Aprender controlar as emoções, eliminando a excitação e o desejo de recompensar os prejuízos.
Somente quando um novato tiver a certeza em suas capacidades e possui todos os hábitos acima mencionados, ele poderá mudar para uma conta efetiva, em que alavancagem ótima será 1:10. Isto permitirá abrir as ordens no Forex com pouco dinheiro e lote mínimo possível de 0,01.
Como escolher uma alavancagem para um profissional, somente responderá ele próprio. Muitas vezes, os escalpadores e pipseiros usam altas alavancagens, os seus lucros constituem uns pontos com ordens Stop curtas e por isso, para eles é importante ter alto custo dum ponto determinado por grande volume da posição. Ao contrário, os traders que preferem as estratégias de longo prazo, tentam não usar esta ferramenta. Mais informações sobre como escolher melhor alavancagem para o trading no Forex, leiam aqui.
Como controlar os riscos relacionados com o uso de alavancagem no Forex: As 5 sugestões para os novatos.
Alguns conselhos para os traders principiantes:
Cumpram a regra da gestão de dinheiro "o risco por operação não terá que superara os 5% de depósito". Aqui, estamos falando sobre relação entre o volume da posição e o comprimento da ordem Stop. Gostaria de mostrar um exemplo: para um depósito de 1000$, o risco por operação é 50$. Este valor corresponde aos 5 pontos para o volume da operação de 1 lote (alavancagem 1:100) ou 500 pontos para uma posição de 0,01 lote (alavancagem 1:2). Conforme a calculadora de volatilidade, a flutuação diária do preço do par EUR/USD é 80 pontos. Isto significa que com volume da operação de 1 lote, a regra de “risco de 5%” não será cumprida. Usem as calculadoras de lote e de margem. Estas ajudarão a vocês entender que montante de fundos disponíveis fica na conta e qual alavancagem usar no Forex. Usem ordem Stop Loss. Se tinha equivocado com o tamanho da leverage e o custo de um ponto ficou muito superior, a ordem Stop Loss encerrará atempadamente sua operação e você aprenderá uma lição sem perder o depósito. Controlem emoções. Não usem alavancagem para aumentar operação conforme o conceito de martingale. Não incrementem uma operação, se isto contradiz à gestão de riscos, mesmo se tenha 100% de certeza em sua rentabilidade. Experimentem numa conta demo. Selecione numa conta demo aquela alavancagem que será mais conveniente para você e corresponda à sua estratégia.
Quê alavancagem é melhor para escolher? Aquela que renderá para você os lucros com seu depósito inicial e nível ótimo de riscos.
O resumo. À primeira vista, tudo acima descrito pode parecer difícil. A alavancagem, margem, diferentes fórmulas de cálculo, gestão de riscos, etc. Mas acreditem, tudo isto somente parece assim no início. Isto é algo imprescindível e em caso de você realmente pretende aprender e ganhar dinheiro nos mercados bolsistas e não bolsistas. Por isso, quero dar uma dica:
abram uma conta demo. Isto apenas demora uns minutos e não requer verificação. Conheçam as funcionalidades da Área Pessoal da LiteFinance. Tentem abrir primeiras operações com alavancagens diferentes. Vejam qual é a diferença, comparem vários instrumentos de trading. Registrem obrigatoriamente todas as operações na Agenda do Trader. Aqui, há um bom webinário sobre este tema. Não hesitem fazer quaisquer perguntas! Isto pode ser feito nos comentários abaixo deste artigo. Ou, por exemplo, encontrem um bom mentor/tutor entre os traders parceiros e comuniquem com eles.
As Perguntas Frequentes sobre alavancagem.
O quê significa alavancagem no Forex?
A alavancagem no Forex é um crédito sem juros fornecido pela companhia-corretora que permite abrir operações com um volume superior de seus próprios fundos. Em outras palavras, isto é uma relação entre os fundos próprios do trader e o volume da operação a abrir.
Como funciona alavancagem no Forex?
Esta ferramenta pode funcionar em maneira seguinte:
- Aumentar o valor máximo possível da ordem. Por exemplo, se alavancagem for 1:10 e o trader tiver 100$ na sua conta, o valor máximo da ordem será 1000$.
- Reduzir o montante reservado ("margem"). Por exemplo, se alavancagem for 1:1 e o trader tiver 100$ na sua conta, abrindo uma operação no valor de 100$, a corretora bloqueará os 100$, ou seja, todo o dinheiro do trader ("Margem livre = 0"). Se o trader usar alavancagem 1:10, o montante reservado será 10$ e os 90$ restantes podem ser usados para abrir outras operações, incluindo em outros instrumentos de trading.
O quê é alavancagem da corretora no Forex?
A alavancagem é uma alavanca financeira fornecida pela companhia-corretora que permite usar para abrir as posições os valores de fundos várias vezes (até 1:2000 e mais) superiores de depósito próprio do trader. Os cálculos de valor ótimo da leverage se realizam em conformidade com a política de gestão de riscos.
A leverage é o bom ou mal?
Nas mãos dum profissional isto é bom, nas mãos duma pessoa que não sabe usá-la é mal. O crescimento rápido do volume duma posição, usando os fundos emprestados com o objetivo de obter os lucros máximos e contrariando às regras de gestão de riscos, leva aos prejuízos. Um trader profissional escolhe alavancagem, considerando aceitável em conformidade com as regras da gestão de riscos, volume da posição e níveis de riscos da sua estratégia.
Qual é coeficiente mínimo da alavancagem?
O coeficiente mínimo é 1:1. Isto significa que o trader pode abrir uma ordem com volume máximo correspondente ao seu depósito. Neste caso, o crédito da corretora não será usado e podemos dizer que estamos a operar sem alavancado.
Será que leverage (alavancagem) aumenta os lucros?
Sim, mas de forma indireta, porque o alavancado afeta a margem e permite abrir posições de grandes volumes, possuindo um pequeno montante de fundos próprios.
Os lucros se aumentam por incremento do volume da posição: se uma operação for aumentada 2 vezes, eventuais lucros crescem 2 vezes. A alavancagem é apenas uma ferramenta para incrementar o volume duma operação. Mas a mesma também poderá ser usada para reduzir o valor da margem, mantendo inalterado o volume da operação.
Os lucros se aumentam por incremento do volume da posição: se uma operação for aumentada 2 vezes, eventuais lucros crescem 2 vezes. A alavancagem é apenas uma ferramenta para incrementar o volume duma operação. Mas a mesma também poderá ser usada para reduzir o valor da margem, mantendo inalterado o volume da operação.
Permitam mostrar um exemplo: para comprar os 10000 euros com os fins de vender posteriormente e ganhar com a diferença de cotação cambial, é necessário pagar aproximadamente os 11755 USD e este valor será uma margem (fiança). Se o trader abrir uma posição para comprar 100 euros, ele ganhará mesmo pouco com a flutuação do preço de EUR/USD. Por isso, todos os traders operam com grandes volumes para obter os lucros mesmo com uma pequena flutuação do preço.
Graças à alavancagem, o valor da margem se reduz proporcionalmente ao seu tamanho.
Um exemplo: Se alavancagem for 1 a 200, a margem será 200 vezes menor. Respetivamente, para abrir 0,1 lote em EUR/USD, o trader apenas necessitará deixar os 58.8 USD como uma fiança por uma posição a abrir com um volume tão grande, em vez de 11756 USD.
O quê significa leverage 1 1000?
A alavancagem 1:1000 significa que o trader pode gerir um montante 1000 vezes superior de seu valor restante do depósito. Por exemplo, possuindo um depósito de 100$, o trader pode abrir uma operação com volume de 100 000$.
O quê é 1 500 leverage?
Isto significa que o volume da operação permitido pode superar 500 vezes o valor do depósito do trader. Por exemplo, com um depósito de 10$, o trader pode abrir uma operação no valor até 5000$.
Qual alavancagem usar no Forex para um novato?
A melhor opção para um novato que apenas está aprendendo os conceitos básicos do trading numa conta demo, é 1:1. Faz o sentido começar o trading marginal somente quando o trader aprender a construir um sistema de gestão de riscos, entender os conceitos do trading e desenvolver um sistema comercial que rende os lucros estáveis sem usar o empréstimo da companhia-corretora. Numa conta real, a alavancagem ótima para um novato é 1:10. Este valor não traz os riscos significativos, está dentro dos limites recomendados pelos reguladores financeiros e permite abrir ordens com um volume mínimo permitido de 0,01 lote, possuindo um capital inicial relativamente pequeno.
Por quê é perigoso usar alavancagem?
O perigo é puramente psicológico. Os prejuízos dependem de volume da posição e não de tamanho da alavancagem. Vejam um exemplo, para o volume da operação de 0,01 lote, o percurso do par EUR/USD com as cotações de 4 casas decimais e o custo de 1 ponto em sentido contrário ao previsto, corresponde a um prejuízo de 10 cêntimos, mas para o volume da operação de 1 lote, este valor já ascende aos 10$. O valor de prejuízos não depende de que operação no valor de 10 000$ for aberta com alavancagem 1:1 e com respetivo depósito ou com o depósito de 1000$, mas alavancagem 1:10.
Esta ferramenta é considerada perigosa por uma única razão: sua presença provoca psicologicamente para aumentar o volume da operação, contrariando às regras da gestão de riscos. Mas incrementando o volume da operação, cresce o valor de um ponto e isto aumenta os prejuízos.
Por quê incremento da alavancagem significa o aumento de riscos?
Um aumento da alavancagem pode significar uma mudança de estratégia do trader. Em maioria de casos, os traders aumentam alavancagem para abrir operações de grandes volumes ou para incrementar o número de operações e eventuais lucros. Se um trader é experiente e está seguro em sua estratégia comercial, este risco é justificado. Mas incrementando o volume total do lote, cresce o preço de um ponto e respetivamente, sobem eventuais prejuízos em caso de reversão do preço.
Como calcular alavancagem?
Não existe uma fórmula única. A escolha depende de ativo, montante do depósito e de volumes das operações que se supõem ser realizadas na conta no âmbito da política de gestão de riscos concebida. Antes de calcular alavancagem no Forex, vocês devem compreender que o passo mínimo do preço que o mesmo faz durante um intervalo de tempo estabelecido, se designa como um ponto. Para calcular alavancagem existem as calculadoras especiais e será mesmo útil de usá-las.
A conclusão sobre uso de alavancagem em trading.
A alavancagem no Forex é uma ferramenta que permite ao trader incrementar os volumes das posições ou reduzir a margem (fiança), assim liberando os fundos para abrir outras operações. A leverage é uma ferramenta de alto risco, em caso de volume total das operações ultrapassar uma certa porcentagem de depósito estabelecida pela política de gestão de riscos. Para calcular o seu tamanho ótimo, vocês podem usar uma calculadora de margem ou criar uma tabela no Excel que mostrará claramente a alteração do volume da posição com o aumento da alavancagem e respetivamente, a flutuação máxima do preço em pontos até alcançar o nível de Stop Out.
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