Definición de comercio de opciones de Forex.
Las opciones de Forex son derivados basados en los pares de divisas subyacentes. El comercio de opciones de divisas implica una amplia variedad de estrategias disponibles para su uso en los mercados de divisas, donde se negocian divisas extranjeras. La estrategia que puede utilizar un comerciante depende en gran medida del tipo de opción que elija y del bróker o plataforma a través de la cual se ofrece.
Las características del comercio de divisas incluyen un mercado de divisas descentralizado, que varía mucho más que las opciones en las bolsas de valores más centralizadas de los mercados de acciones y futuros.
Las opciones de Forex se negocian sin la obligación de entregar un activo físico. Estas opciones varían mucho de un producto a otro, dependiendo de la entidad que ofrece la opción. Las opciones de Forex vienen en dos variantes, las llamadas opciones vainilla y las opciones SPOT. Las opciones SPOT son de naturaleza binaria y pagan (o no) dependiendo de la condición final de la opción.
Comprender el comercio de opciones de Forex.
Las opciones que se negocian en el mercado de divisas difieren de las de otros mercados en que permiten a los operadores negociar sin recibir la entrega real del activo. Las opciones de Forex se negocian de forma extrabursátil (OTC), y los operadores pueden elegir precios y fechas de vencimiento que se adapten a sus necesidades de cobertura o estrategia de ganancias. A diferencia de los futuros, en los que el comerciante debe cumplir con los términos del contrato, los comerciantes de opciones no tienen esta obligación de expirar.
A los comerciantes les gusta usar el comercio de divisas por varias razones. Tienen un límite en su riesgo negativo y solo pueden perder la prima que pagaron para comprar las opciones, pero tienen un potencial de crecimiento ilimitado. Algunos comerciantes utilizarán el comercio de divisas para cubrir las posiciones abiertas que puedan tener en el mercado de divisas en efectivo. A diferencia de un mercado de futuros, el mercado de efectivo (también llamado mercado físico y al contado) tiene liquidación inmediata de transacciones que involucran productos básicos y valores. A los comerciantes también les gusta operar con opciones de divisas porque les da la oportunidad de operar y aprovechar las predicciones de dirección del mercado basadas en noticias económicas, políticas o de otro tipo.
Sin embargo, la prima cobrada por los contratos de compraventa de divisas puede ser bastante alta. La prima depende del precio de ejercicio y de la fecha de vencimiento. Además, una vez que compra un contrato de opción, no se puede volver a negociar ni vender. Operar con opciones de Forex es complejo y tiene muchas partes móviles, lo que dificulta determinar su valor. Los riesgos incluyen las diferencias de tipos de interés (IRD), la volatilidad del mercado, el horizonte temporal de vencimiento y el precio actual del par de divisas.
El comercio de opciones de Forex es una estrategia que brinda a los operadores de Forex la oportunidad de obtener algunos de los beneficios y el entusiasmo del comercio sin tener que pasar por el proceso de comprar un par de divisas.
Principales tipos de comercio con opciones de Forex.
Hay dos tipos de opciones disponibles principalmente para los minoristas de divisas para negociar opciones de divisas. Ambos tipos de transacciones involucran transacciones a corto plazo de un par de divisas, con énfasis en las tasas de interés futuras del par.
El tradicional («vainilla») opción de compra o venta . Con un contrato de opciones tradicional o vanilla, el comerciante tiene el derecho, pero no está obligado, a comprar o vender una divisa determinada al precio acordado y en la fecha de ejecución. El comercio aún implicará que una divisa sea larga y otro par de divisas sea corto. En esencia, el comprador especificará cuánto le gustaría comprar, el precio al que quiere comprar y la fecha de vencimiento. Un vendedor entonces responderá con una prima cotizada por la transacción. Las opciones tradicionales pueden tener vencimientos al estilo americano o europeo. Tanto la opción de venta como la opción de compra otorgan a los operadores un derecho, pero no hay obligación. Si el tipo de cambio actual elimina las opciones del dinero (MTO), caducan sin valor. Comercio de opción de pago único (SPOT) producto . Una opción SPOT tiene una estructura contractual más flexible que una opción tradicional. Esta estrategia es un tipo de transacción de todo o nada y también se conoce como opciones binarias o digitales. El comprador proporcionará un escenario, como «EUR/USD romperá 1.3000 en 12 días». Recibirán cotizaciones premium que representan un pago basado en la probabilidad de que se lleve a cabo el evento. Si ocurre este evento, el comprador obtiene una ganancia. Si no ocurre, el comprador perderá la prima que pagó. Los contratos SPOT requieren una prima más alta que los contratos de opciones tradicionales. Los contratos SPOT también se pueden escribir para pagar si alcanzan cierto punto, varios puntos específicos o si no alcanzan cierto punto en absoluto. Por supuesto, los requisitos de prima serán más altos con estructuras de opciones especializadas.
No todos los corredores minoristas ofrecen la oportunidad de intercambiar opciones, por lo que los minoristas deben investigar cualquier corredor que pretendan utilizar para asegurarse de que ofrecen esta oportunidad. Debido al riesgo de pérdida asociado con la emisión de opciones, la mayoría de los corredores de divisas minoristas no permiten que los comerciantes vendan contratos de opciones sin un alto nivel de capital para protección.
Ejemplo de comercio con opciones de Forex.
Supongamos que un inversor es optimista sobre el euro y cree que subirá frente al dólar estadounidense. El inversor compra una opción de compra del euro a cambio de un precio de ejercicio de 115 USD, porque los precios de las divisas se cotizan a 100 veces el tipo de cambio. Cuando el inversor compra el contrato, el tipo de cambio al contado del euro es equivalente a 110 USD.
Supongamos que el precio al contado del euro en la fecha de vencimiento es de $ 118. Como resultado, se dice que la opción de divisas ha expirado en efectivo. Por lo tanto, la ganancia del inversionista es de 300 USD o (100 * (118 USD – 115 USD)), menos la prima pagada por la opción de compra de divisas.