Na semana passada eu escrevi sobre o fenômeno do mercado que é o verdadeiro “santo graal” dos mercados Forex. O fenômeno é a tendência estatística do mercado a produzir retornos excessivos, que podem ser “lucrados” lucrativamente ao permitir que as negociações vencedoras atinjam grandes recompensas para múltiplos de risco, o que reduz a perda de negócios com o uso de perdas relativamente limitadas. Se os instrumentos mais voláteis são negociados neste estilo, é possível ser bem lucrativo ao longo do tempo sem ter que realmente fazer qualquer análise ou decisão. Apesar disso, esse caminho tem algumas armadilhas sérias que devem ser evitadas de maneira inteligente. No artigo desta semana, entrarei em mais detalhes sobre quais são essas armadilhas e algumas das melhores maneiras de lidar com elas.
De volta aos dados
Podemos começar examinando os dados históricos que mostram como as entradas nos próximos intervalos de barras das velas que envolvem H4 foram executadas nos instrumentos mais voláteis de 2011 a 2013, um período de três anos, dependendo da recompensa para múltiplos de risco que poderiam ter sido selecionados como alvos para saídas comerciais
Esta tabela contém duas informações imediatamente úteis. Primeiramente, teríamos um total de 2.810 negócios. Em segundo lugar, a expectativa positiva por comércio aumenta dramaticamente até que uma proporção de recompensa para risco de 25: 1 seja atingida, após o que ela aumenta muito lentamente antes de cair de um penhasco acima de 50: 1. Digamos que estamos seguindo o modelo 25: 1. Esses dados não são mostrados na tabela acima, mas dos 2.810 negócios realizados, apenas 139 foram 25: 1 vencedores. Isso significa que aproximadamente 95% dos negócios estavam perdendo negócios. Esses números colocariam uma pressão severa em qualquer tipo de estratégia de gerenciamento de dinheiro, já que a probabilidade de sofrer enormes perdas seria extremamente alta. É mais provável que houve uma faixa entre 100 e 120 negociações perdedoras consecutivas durante esse período de três anos.
Existem três maneiras possíveis de melhorar a metodologia:
Seja mais seletivo com entradas
Seja mais seletivo com saídas
Risco de uma porcentagem consistente e muito pequena de capital por negociação (Money Management)
Vamos abordar cada um deles.
Entradas Seletivas
Nosso problema é que atualmente estamos prontos para entrar em um grande número de negociações, a grande maioria das quais será perdedor. Se pudermos encontrar uma maneira de entrar significativamente em menos negócios sem sofrer uma queda proporcional na expectativa por comércio, podemos nos preocupar menos com a possibilidade de perdas prováveis.
O perigo aqui é que, quando o lucro depende de um número relativamente pequeno de negociações vencedoras, você precisa ter muito cuidado para não se afastar de muitas delas. Felizmente, usando os dados históricos de 2011 a 2013, parece haver um filtro relativamente simples que faz o trabalho.
Para ganhar grandes negociações, uma tendência deve estar presente. Em uma tendência de alta, o preço recua dentro da tendência, tornando-se uma baixa importante e, em seguida, retoma sua direção original. Levando apenas as velas engolfadas em uma tendência tão alta que faça um ponto mais baixo do que as 4 velas anteriores, ou que siga diretamente essa vela, somos capazes de filtrar muitos dos negócios perdidos, sem sacrificar muitos dos negócios vencedores. Aqui está uma tabela do desempenho no mesmo período de três anos usando esse filtro de entrada
Pode-se observar que, no geral, o número total de negócios é reduzido em pouco mais de um terço, mas os negócios vencedores tendem a ser reduzidos em uma porcentagem menor, resultando em aumentos nas expectativas de 3: 1 a 50: 1. A provável sequência de derrotas consecutivas é reduzida para algo entre 80 e 90 trocas, o que também é uma melhoria. É perceptível que este filtro teve um efeito fortemente negativo sobre os negócios de ouro.
Outros filtros de entrada que poderiam melhorar o desempenho incluiriam entrar somente depois de engolfar velas com faixas relativamente pequenas, já que a distância positiva total necessária para ser um vencedor é menor. A hora do dia e os filtros de tendência também podem ser aplicados, embora possam ser bastante arriscados. Por exemplo, o ouro tende a curto bem antes do London abrir e longo bem depois do fim de Londres. Os pares de ienes tendem a ter bom desempenho após a primeira vela representando as poucas horas iniciais da sessão de Tóquio. Os altos níveis de suporte ou resistência também podem ser a origem de bons negócios, embora seja surpreendente como muitos dos melhores reinícios dentro das tendências começam à frente desses níveis.
Saídas Seletivas
Até agora, nós só olhamos uma metodologia que sai em um múltiplo R fixo. Isso pode ser refinado pela definição de uma meta com base na volatilidade média ou no número de pips, de modo que negociações com riscos maiores possam ser encerradas em múltiplos R menores. Além disso, há a questão de aumentar as perdas de parada para empatar e superar. Não temos dados concretos, mas é provável que a movimentação do stop loss para um ponto de equilíbrio entre dois dias e uma semana após a entrada, ou após o comércio ter se deslocado por uma certa distância favorável, aumentaria os resultados.