Na semana passada, publicamos a última edição de nossa série “Holy Grail”, mostrando como algumas estratégias bastante simples foram realizadas nos últimos anos.
Uma análise “fora da amostra” das mesmas estratégias já foi concluída. Esta análise analisa os desempenhos hipotéticos das mesmas estratégias, mas ao longo de um período de tempo diferente. É sempre importante realizar uma análise fora da amostra ao examinar as estratégias de negociação. Nossas estatísticas originais foram baseadas no desempenho do início de 2011 até o final de 2013. A análise da amostra foi conduzida do início de 2008 até o final de 2010, ou seja, o período imediatamente anterior de duração igual.
Os resultados foram bastante decepcionantes. A estratégia de "reversão" foi um pouco lucrativa quando negociada com metas de lucro entre 3: 1 e 10: 1. A estratégia de "tendência" não era lucrativa em nenhum índice de lucro.
Apesar da decepção, vale a pena notar que a estratégia de “reversão”, mesmo sem viés direcional, mostrou-se potencialmente lucrativa durante o período fora da amostra.
É importante notar também que nenhum critério técnico foi usado para selecionar esses pares de moedas, pelo menos para o teste de amostra.
No entanto, uma estratégia que esteja preparada para manter posições por longos períodos de tempo deve ser capaz de fazer muito melhor do que isso, pelas seguintes razões:
Taxas durante a noite
Corretores cobram uma pequena taxa para cada noite que você mantenha um comércio aberto (em alguns casos, eles podem pagar-lhe um pequeno desconto). Isso se deve, pelo menos em parte, ao diferencial de juros entre as moedas. Muitos corretores também cobram uma taxa adicional que tende a significar que você quase sempre paga algo durante a noite. Algo na região de 7 a 10 pips por semana é comum. Isso significa que se você tiver um trade por um ganho de 3.000 pip, mas leva um ano para chegar lá, você pode pagar algo como 520 pips, dando cerca de um sexto de seus ganhos. O efeito dessas cobranças não foi incluído nos dados apresentados nesta série.
Par Seleção
Uma das decisões mais negligenciadas que um comerciante pode tomar é quais pares negociar. Decidir quais pares devem ser negociados a qualquer momento é provavelmente a parte mais importante de qualquer estratégia de negociação de longo prazo. Muitas vezes, os traders diversificam instintivamente, o que tem algumas vantagens. Mas, durante os períodos em que quase todo o mercado é abrangente, até mesmo traders diversificados podem sofrer sérios prejuízos.
Viés direcional
Uma estratégia de negociação de longo prazo deve ser capaz de incluir um viés direcional em cada um dos pares que está negociando. Isso significa adaptar-se às condições do mercado e decidir tomar apenas negócios longos ou curtos, ou talvez ambos, mas com ponderação diferente. Isso deve melhorar drasticamente os resultados, uma vez que uma tendência forte resultaria naturalmente na sobrevivência de múltiplas posições empilhadas que, juntas, criariam lucros exponenciais a partir de qualquer tendência forte, desde que o viés estivesse correto.
Avançar
Na próxima semana, vou descrever como uma estratégia comercial de longo prazo pode ser construída de uma maneira que funcione com os problemas que examinamos anteriormente. A estratégia irá:
Comece com uma metodologia para selecionar quais pares para negociar e qual tendência direcional tomar, com base no período de tempo semanal.
Continue com uma estratégia de entrada em períodos de tempo mais baixos, projetada para garantir a “capacidade de sobrevivência” máxima das posições, com base no período de quatro horas.
Conclua com uma estratégia de saída completa.
Vejo voce na proxima semana!