Parte 5: ¿Qué es el análisis fundamental?
¿Qué es el Análisis Fundamental?
• Análisis fundamental
El análisis fundamental es el estudio de cómo las noticias económicas mundiales y otros eventos de noticias afectan a los mercados financieros. El análisis fundamental abarca cualquier evento de noticias, fuerza social, anuncio económico, cambio de política federal, ganancias y noticias de la compañía, y quizás la pieza más importante de datos fundamentales aplicables al mercado Forex, que es la política de tasas de interés y tasas de interés de un país.
La idea detrás del análisis fundamental es que si el panorama económico actual o futuro de un país es sólido, su moneda debería fortalecerse. Una economía fuerte atrae inversiones y negocios extranjeros, y esto significa que los extranjeros deben comprar la moneda de un país para invertir o iniciar un negocio allí. Entonces, esencialmente, todo se reduce a la oferta y la demanda; un país con una economía fuerte y en crecimiento experimentará una mayor demanda de su moneda, que trabajará para disminuir la oferta y elevar el valor de la moneda.
Por ejemplo, si la economía australiana está ganando fuerza, el dólar australiano aumentará su valor en relación con otras monedas. Una de las razones principales por las que la moneda de un país se vuelve más valiosa a medida que su economía crece y se fortalece es porque un país generalmente aumenta las tasas de interés para controlar el crecimiento y la inflación. Las tasas de interés más altas son atractivas para los inversores extranjeros y, como resultado, deberán comprar dólares australianos para invertir en Australia, lo que, por supuesto, aumentará la demanda y el precio de la moneda y disminuirá su oferta.
• Grandes eventos económicos en Forex.
Ahora, repasemos rápidamente algunos de los eventos económicos más importantes que impulsan el movimiento de los precios de Forex. Esto es solo para familiarizarse con un poco más de la jerga con la que probablemente se encontrará en su viaje a Forex, no necesita preocuparse demasiado por estos eventos económicos, además de estar al tanto de las veces que se publican cada mes, lo que puede ser encontrado cada día en mi configuración de comercio de Forex comentarios.
Producto interno bruto (PIB)
El informe del PIB es uno de los indicadores económicos más importantes. Es la medida más grande del estado general de la economía. El número del PIB se publica a las 8:30 am EST el último día de cada trimestre y refleja la actividad del trimestre anterior. El PIB es el valor monetario agregado (total) de todos los bienes y servicios producidos por toda la economía durante el trimestre que se mide; Sin embargo, esto no incluye la actividad internacional. La tasa de crecimiento del PIB es el número importante a buscar.
Balanza comercial
La balanza comercial es una medida de la diferencia entre las importaciones y exportaciones de bienes y servicios tangibles. El nivel de la balanza comercial de un país y los cambios en las exportaciones frente a las importaciones se siguen ampliamente y son un indicador importante de la fortaleza económica general de un país. Es mejor tener más exportaciones que importaciones, ya que las exportaciones ayudan a desarrollar la economía de un país y reflejan la salud general de su sector manufacturero.
Indice de Precios al Consumidor (IPC)
El informe del IPC es la medida de inflación más utilizada. Este informe se publica a las 8:30 am EST aproximadamente el 15 de cada mes y refleja los datos del mes anterior. CPI mide el cambio en el costo de un paquete de bienes y servicios de consumo de mes a mes.
El índice de precios al productor (PPI)
Junto con el IPC, el IPP es una de las dos medidas más importantes de la inflación. Este informe se publica a las 8:30 am, hora del este, durante la segunda semana completa de cada mes y refleja los datos del mes anterior. El índice de precios al productor mide el precio de los bienes a nivel mayorista. Entonces, en contraste con el IPC, el IPP mide la cantidad que reciben los productores por los bienes, mientras que el IPC mide el costo que pagan los consumidores por los bienes.
Indicadores de empleo
El anuncio de empleo más importante ocurre el primer viernes de cada mes a las 8:30 am EST. Este anuncio incluye la tasa de desempleo; que es el porcentaje de la fuerza laboral que está desempleada, el número de nuevos empleos creados, el promedio de horas trabajadas por semana y el promedio de ganancias por hora. Este informe a menudo resulta en un movimiento significativo del mercado. A menudo, escuchará a los comerciantes y analistas hablar sobre “PFN”, esto significa un informe de empleo no agrícola, y es quizás el único informe mensual que tiene el mayor poder para mover los mercados.
Pedidos de bienes duraderos
El informe de pedidos de bienes duraderos proporciona una medida de cuánto gastan las personas en compras a largo plazo, que se definen como productos que se espera que duren más de tres años. El informe se publica a las 8:30 am, hora del este, alrededor del 26 de cada mes y se cree que brinda una idea del futuro de la industria manufacturera.
Indice de ventas al por menor
El Índice de ventas minoristas mide los bienes vendidos dentro de la industria minorista, desde grandes cadenas hasta tiendas locales más pequeñas, toma una muestra de un conjunto de tiendas minoristas en todo el país. El índice de ventas minoristas se publica a las 8:30 am EST, aproximadamente el 12 de cada mes; Refleja datos del mes anterior. Este informe a menudo se revisa bastante significativamente después de que salen los números finales.
Datos de vivienda
Los datos de vivienda incluyen la cantidad de casas nuevas que un país comenzó a construir ese mes, así como las ventas de casas existentes. La actividad de construcción residencial es una de las principales causas de estímulo económico para un país, por lo que es ampliamente seguida por los participantes de Forex. Las ventas de casas existentes son también una buena medida de la fortaleza económica de un país; las bajas ventas de casas existentes y los nuevos comienzos de casas nuevas suelen ser un signo de una economía lenta o débil.
Tasas de interés
Las tasas de interés son el principal motor en los mercados de divisas; Todos los indicadores económicos mencionados anteriormente son observados de cerca por el Comité Federal de Mercado Abierto para evaluar la salud general de la economía. La Reserva Federal puede usar las herramientas a su disposición para bajar, aumentar o dejar las tasas de interés sin cambios, según la evidencia que haya reunido sobre la salud de la economía. Entonces, si bien las tasas de interés son el principal motor de la acción del precio de la divisa, todos los indicadores económicos anteriores también son muy importantes.
• Análisis técnico VS. Análisis fundamental
El análisis técnico y el análisis fundamental son las dos principales escuelas de pensamiento en el comercio e inversión en los mercados financieros. Los analistas técnicos observan el movimiento de los precios de un mercado y usan esta información para hacer predicciones sobre la dirección futura de los precios. Los analistas fundamentales analizan las noticias económicas, también conocidas como fundamentales. Ahora, como casi cualquier evento de noticias global puede tener un impacto en los mercados financieros mundiales, técnicamente cualquier evento de noticias puede ser una noticia económica. Este es un punto importante que quiero señalar que muchos analistas fundamentales parecen ignorar ...
Una de las razones principales por las que yo y todos mis miembros preferimos comerciar principalmente con el análisis técnico es porque hay literalmente millones de variables diferentes en el mundo que pueden afectar a los mercados financieros en cualquier momento. Ahora, Forex se ve más afectado por eventos macro como la política de tasas de interés de un país o los números del PIB, pero otros eventos de noticias importantes como guerras o desastres naturales también pueden hacer que el mercado Forex se mueva. Por lo tanto, como yo y muchos otros creemos que todos estos eventos mundiales están incluidos en el precio y son fácilmente visibles al analizarlos, simplemente no hay razón para tratar de seguir todos los eventos de noticias económicas que ocurren cada día, a fin de comerciar en los mercados. .
Uno de los principales argumentos que he leído que los analistas fundamentales tienen en contra de los analistas técnicos es que los datos de precios pasados no pueden predecir o ayudar a predecir el movimiento futuro de los precios, y en su lugar, debe usar noticias (fundamentales) futuras o inminentes para predecir el movimiento de precios de un mercado. . Entonces, pensé que sería una buena idea dar mi respuesta a estos dos argumentos en contra del análisis técnico:
1) Si los analistas fundamentales quieren probar y decirme que los datos de precios pasados no son importantes, me gustaría que me explicaran por qué los niveles horizontales de soporte y resistencia son claramente significativos. También me gustaría preguntarles cómo yo y muchos otros operadores de acción de precios pueden comerciar con éxito en los mercados aprendiendo a intercambiar de un puñado de señales de acción de precios simples pero poderosamente predictivas:
Si observamos la tabla de puntos de oro diaria, podemos ver claramente que es importante observar los niveles de soporte y resistencia. Cualquier analista fundamental, que quiera decir que los gráficos no importan, simplemente está equivocado, y llegará a esta conclusión por su cuenta cuando dedique más tiempo a estudiar algunos gráficos de precios.
2) El siguiente argumento que usan los analistas fundamentales es que puede predecir con mayor precisión el movimiento de los precios de un mercado mediante el análisis de eventos de noticias de forex inminentes. Bueno, cualquiera que haya operado durante algún tiempo sabe que los mercados a menudo reaccionan de manera opuesta a lo que implica un evento de noticias inminente. ¿Hay momentos en que el mercado se mueve en la dirección que implica un evento de noticias? Sí, absolutamente, pero ¿es algo con lo que se puede construir una estrategia comercial y un plan comercial? No.
La razón es que los mercados operan sobre las expectativas del futuro. Esto es en realidad un hecho aceptado de comerciar e invertir, por lo que me resulta un poco extraño que algunas personas aún ignoren el análisis técnico o no se centren principalmente en él cuando analicen y negocien los mercados. Permítame explicarle: si se publican las nóminas no agrícolas (el informe económico más importante de cada mes, publicado en los EE. UU.) Y el mercado espera 100,000 empleos más el mes pasado, es probable que el mercado ya se haya movido anticipándose a este número. . Por lo tanto, si el número real es igual a 100,000, el mercado probablemente se moverá hacia abajo, en lugar de ser más alto ... ya que no hubo MÁS trabajos agregados de lo esperado. Entonces, si bien 100.000 nuevos trabajos pueden ser un buen número, el hecho de que el informe real no haya superado las expectativas es malo para los comerciantes e inversores (¿puede ver cómo esta basura se confunde ahora? Casi me confundo al escribir esto ...).
Y AHORA PARA MI PUNTO FINAL: Dado que todas las expectativas anteriores de un comunicado de prensa ya se han realizado y son visibles en el gráfico de precios, ¿por qué no analizar y aprender a cambiar la acción del precio en el gráfico de precios? ¡Qué idea tan novedosa! Verá, incluso después de que se publiquen las noticias, todavía podemos utilizar el análisis técnico para negociar el movimiento de los precios, por lo que el análisis realmente técnico es la forma más clara, práctica y útil de analizar y comercializar los mercados. ¿Estoy diciendo que no hay espacio para el análisis fundamental en la caja de herramientas de un operador de Forex? Absolutamente no. Pero, lo que estoy diciendo es que se debe ver y usar como un complemento al análisis técnico y se debe usar con moderación, cuando tenga dudas consulte las tablas y lea la acción del precio, solo use Fundamentos para respaldar su vista técnica o no. Pura curiosidad, nunca confíe únicamente en los Fundamentos para predecir o comerciar en los mercados.
¿Qué es el Análisis Fundamental?
• Análisis fundamental
El análisis fundamental es el estudio de cómo las noticias económicas mundiales y otros eventos de noticias afectan a los mercados financieros. El análisis fundamental abarca cualquier evento de noticias, fuerza social, anuncio económico, cambio de política federal, ganancias y noticias de la compañía, y quizás la pieza más importante de datos fundamentales aplicables al mercado Forex, que es la política de tasas de interés y tasas de interés de un país.
La idea detrás del análisis fundamental es que si el panorama económico actual o futuro de un país es sólido, su moneda debería fortalecerse. Una economía fuerte atrae inversiones y negocios extranjeros, y esto significa que los extranjeros deben comprar la moneda de un país para invertir o iniciar un negocio allí. Entonces, esencialmente, todo se reduce a la oferta y la demanda; un país con una economía fuerte y en crecimiento experimentará una mayor demanda de su moneda, que trabajará para disminuir la oferta y elevar el valor de la moneda.
Por ejemplo, si la economía australiana está ganando fuerza, el dólar australiano aumentará su valor en relación con otras monedas. Una de las razones principales por las que la moneda de un país se vuelve más valiosa a medida que su economía crece y se fortalece es porque un país generalmente aumenta las tasas de interés para controlar el crecimiento y la inflación. Las tasas de interés más altas son atractivas para los inversores extranjeros y, como resultado, deberán comprar dólares australianos para invertir en Australia, lo que, por supuesto, aumentará la demanda y el precio de la moneda y disminuirá su oferta.
• Grandes eventos económicos en Forex.
Ahora, repasemos rápidamente algunos de los eventos económicos más importantes que impulsan el movimiento de los precios de Forex. Esto es solo para familiarizarse con un poco más de la jerga con la que probablemente se encontrará en su viaje a Forex, no necesita preocuparse demasiado por estos eventos económicos, además de estar al tanto de las veces que se publican cada mes, lo que puede ser encontrado cada día en mi configuración de comercio de Forex comentarios.
Producto interno bruto (PIB)
El informe del PIB es uno de los indicadores económicos más importantes. Es la medida más grande del estado general de la economía. El número del PIB se publica a las 8:30 am EST el último día de cada trimestre y refleja la actividad del trimestre anterior. El PIB es el valor monetario agregado (total) de todos los bienes y servicios producidos por toda la economía durante el trimestre que se mide; Sin embargo, esto no incluye la actividad internacional. La tasa de crecimiento del PIB es el número importante a buscar.
Balanza comercial
La balanza comercial es una medida de la diferencia entre las importaciones y exportaciones de bienes y servicios tangibles. El nivel de la balanza comercial de un país y los cambios en las exportaciones frente a las importaciones se siguen ampliamente y son un indicador importante de la fortaleza económica general de un país. Es mejor tener más exportaciones que importaciones, ya que las exportaciones ayudan a desarrollar la economía de un país y reflejan la salud general de su sector manufacturero.
Indice de Precios al Consumidor (IPC)
El informe del IPC es la medida de inflación más utilizada. Este informe se publica a las 8:30 am EST aproximadamente el 15 de cada mes y refleja los datos del mes anterior. CPI mide el cambio en el costo de un paquete de bienes y servicios de consumo de mes a mes.
El índice de precios al productor (PPI)
Junto con el IPC, el IPP es una de las dos medidas más importantes de la inflación. Este informe se publica a las 8:30 am, hora del este, durante la segunda semana completa de cada mes y refleja los datos del mes anterior. El índice de precios al productor mide el precio de los bienes a nivel mayorista. Entonces, en contraste con el IPC, el IPP mide la cantidad que reciben los productores por los bienes, mientras que el IPC mide el costo que pagan los consumidores por los bienes.
Indicadores de empleo
El anuncio de empleo más importante ocurre el primer viernes de cada mes a las 8:30 am EST. Este anuncio incluye la tasa de desempleo; que es el porcentaje de la fuerza laboral que está desempleada, el número de nuevos empleos creados, el promedio de horas trabajadas por semana y el promedio de ganancias por hora. Este informe a menudo resulta en un movimiento significativo del mercado. A menudo, escuchará a los comerciantes y analistas hablar sobre “PFN”, esto significa un informe de empleo no agrícola, y es quizás el único informe mensual que tiene el mayor poder para mover los mercados.
Pedidos de bienes duraderos
El informe de pedidos de bienes duraderos proporciona una medida de cuánto gastan las personas en compras a largo plazo, que se definen como productos que se espera que duren más de tres años. El informe se publica a las 8:30 am, hora del este, alrededor del 26 de cada mes y se cree que brinda una idea del futuro de la industria manufacturera.
Indice de ventas al por menor
El Índice de ventas minoristas mide los bienes vendidos dentro de la industria minorista, desde grandes cadenas hasta tiendas locales más pequeñas, toma una muestra de un conjunto de tiendas minoristas en todo el país. El índice de ventas minoristas se publica a las 8:30 am EST, aproximadamente el 12 de cada mes; Refleja datos del mes anterior. Este informe a menudo se revisa bastante significativamente después de que salen los números finales.
Datos de vivienda
Los datos de vivienda incluyen la cantidad de casas nuevas que un país comenzó a construir ese mes, así como las ventas de casas existentes. La actividad de construcción residencial es una de las principales causas de estímulo económico para un país, por lo que es ampliamente seguida por los participantes de Forex. Las ventas de casas existentes son también una buena medida de la fortaleza económica de un país; las bajas ventas de casas existentes y los nuevos comienzos de casas nuevas suelen ser un signo de una economía lenta o débil.
Tasas de interés
Las tasas de interés son el principal motor en los mercados de divisas; Todos los indicadores económicos mencionados anteriormente son observados de cerca por el Comité Federal de Mercado Abierto para evaluar la salud general de la economía. La Reserva Federal puede usar las herramientas a su disposición para bajar, aumentar o dejar las tasas de interés sin cambios, según la evidencia que haya reunido sobre la salud de la economía. Entonces, si bien las tasas de interés son el principal motor de la acción del precio de la divisa, todos los indicadores económicos anteriores también son muy importantes.
• Análisis técnico VS. Análisis fundamental
El análisis técnico y el análisis fundamental son las dos principales escuelas de pensamiento en el comercio e inversión en los mercados financieros. Los analistas técnicos observan el movimiento de los precios de un mercado y usan esta información para hacer predicciones sobre la dirección futura de los precios. Los analistas fundamentales analizan las noticias económicas, también conocidas como fundamentales. Ahora, como casi cualquier evento de noticias global puede tener un impacto en los mercados financieros mundiales, técnicamente cualquier evento de noticias puede ser una noticia económica. Este es un punto importante que quiero señalar que muchos analistas fundamentales parecen ignorar ...
Una de las razones principales por las que yo y todos mis miembros preferimos comerciar principalmente con el análisis técnico es porque hay literalmente millones de variables diferentes en el mundo que pueden afectar a los mercados financieros en cualquier momento. Ahora, Forex se ve más afectado por eventos macro como la política de tasas de interés de un país o los números del PIB, pero otros eventos de noticias importantes como guerras o desastres naturales también pueden hacer que el mercado Forex se mueva. Por lo tanto, como yo y muchos otros creemos que todos estos eventos mundiales están incluidos en el precio y son fácilmente visibles al analizarlos, simplemente no hay razón para tratar de seguir todos los eventos de noticias económicas que ocurren cada día, a fin de comerciar en los mercados. .
Uno de los principales argumentos que he leído que los analistas fundamentales tienen en contra de los analistas técnicos es que los datos de precios pasados no pueden predecir o ayudar a predecir el movimiento futuro de los precios, y en su lugar, debe usar noticias (fundamentales) futuras o inminentes para predecir el movimiento de precios de un mercado. . Entonces, pensé que sería una buena idea dar mi respuesta a estos dos argumentos en contra del análisis técnico:
1) Si los analistas fundamentales quieren probar y decirme que los datos de precios pasados no son importantes, me gustaría que me explicaran por qué los niveles horizontales de soporte y resistencia son claramente significativos. También me gustaría preguntarles cómo yo y muchos otros operadores de acción de precios pueden comerciar con éxito en los mercados aprendiendo a intercambiar de un puñado de señales de acción de precios simples pero poderosamente predictivas:
Si observamos la tabla de puntos de oro diaria, podemos ver claramente que es importante observar los niveles de soporte y resistencia. Cualquier analista fundamental, que quiera decir que los gráficos no importan, simplemente está equivocado, y llegará a esta conclusión por su cuenta cuando dedique más tiempo a estudiar algunos gráficos de precios.
2) El siguiente argumento que usan los analistas fundamentales es que puede predecir con mayor precisión el movimiento de los precios de un mercado mediante el análisis de eventos de noticias de forex inminentes. Bueno, cualquiera que haya operado durante algún tiempo sabe que los mercados a menudo reaccionan de manera opuesta a lo que implica un evento de noticias inminente. ¿Hay momentos en que el mercado se mueve en la dirección que implica un evento de noticias? Sí, absolutamente, pero ¿es algo con lo que se puede construir una estrategia comercial y un plan comercial? No.
La razón es que los mercados operan sobre las expectativas del futuro. Esto es en realidad un hecho aceptado de comerciar e invertir, por lo que me resulta un poco extraño que algunas personas aún ignoren el análisis técnico o no se centren principalmente en él cuando analicen y negocien los mercados. Permítame explicarle: si se publican las nóminas no agrícolas (el informe económico más importante de cada mes, publicado en los EE. UU.) Y el mercado espera 100,000 empleos más el mes pasado, es probable que el mercado ya se haya movido anticipándose a este número. . Por lo tanto, si el número real es igual a 100,000, el mercado probablemente se moverá hacia abajo, en lugar de ser más alto ... ya que no hubo MÁS trabajos agregados de lo esperado. Entonces, si bien 100.000 nuevos trabajos pueden ser un buen número, el hecho de que el informe real no haya superado las expectativas es malo para los comerciantes e inversores (¿puede ver cómo esta basura se confunde ahora? Casi me confundo al escribir esto ...).
Y AHORA PARA MI PUNTO FINAL: Dado que todas las expectativas anteriores de un comunicado de prensa ya se han realizado y son visibles en el gráfico de precios, ¿por qué no analizar y aprender a cambiar la acción del precio en el gráfico de precios? ¡Qué idea tan novedosa! Verá, incluso después de que se publiquen las noticias, todavía podemos utilizar el análisis técnico para negociar el movimiento de los precios, por lo que el análisis realmente técnico es la forma más clara, práctica y útil de analizar y comercializar los mercados. ¿Estoy diciendo que no hay espacio para el análisis fundamental en la caja de herramientas de un operador de Forex? Absolutamente no. Pero, lo que estoy diciendo es que se debe ver y usar como un complemento al análisis técnico y se debe usar con moderación, cuando tenga dudas consulte las tablas y lea la acción del precio, solo use Fundamentos para respaldar su vista técnica o no. Pura curiosidad, nunca confíe únicamente en los Fundamentos para predecir o comerciar en los mercados.